APY vs APR: Ποια είναι η διαφορά;

Πιθανότατα έχετε δει αυτούς τους δύο παρόμοιους όρους, APY και APR, όταν εξετάζετε προϊόντα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi). 

Το APY, ή η ετήσια ποσοστιαία απόδοση, ενσωματώνει τους τόκους ανά τρίμηνο, μηνιαίο, εβδομαδιαίο ή ημερήσιο, ενώ το APR, ή το ετήσιο ποσοστό, δεν το κάνει. Αυτή η απλή διάκριση μπορεί να κάνει σημαντική διαφορά στους υπολογισμούς για τις αποδόσεις για μια χρονική περίοδο.

Επομένως, είναι σημαντικό να κατανοήσετε πώς υπολογίζονται αυτές οι δύο μετρήσεις και τι σημαίνουν για τις αποδόσεις που μπορείτε να κερδίσετε στα ψηφιακά σας κεφάλαια.

APR vs APY

Το APR και το APY είναι και τα δύο θεμελιώδη για τους σκοπούς της προσωπικής χρηματοδότησης.

Ας ξεκινήσουμε με τον απλούστερο όρο, το ετήσιο ποσοστό (APR). Είναι το επιτόκιο που κερδίζει ένας δανειστής για τα χρήματά του — και το οποίο πληρώνει ο δανειολήπτης για τη χρήση του — σε διάστημα ενός έτους.

Για παράδειγμα, εάν βάλετε 10.000 $ σε έναν τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου με 20% APR, θα λάβετε 2.000 $ σε τόκο μετά από ένα χρόνο. Ο τόκος σας υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας το αρχικό ποσό ($10.000) και το APR (20%). Έτσι, μετά από ένα χρόνο, θα έχετε συνολικά 12.000 $. Μετά από δύο χρόνια, το κεφάλαιό σας θα ανέλθει σε 14.000 $. 

Μετά από τρία χρόνια, θα έχετε 16.000 $, και ούτω καθεξής.

Πριν ξεκινήσουμε την ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY), ας καταλάβουμε πρώτα τι είναι ο ανατοκισμός.

Με απλά λόγια, σημαίνει να κερδίζετε τόκους από τους προηγούμενους τόκους. Στο παραπάνω παράδειγμα, εάν το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα καταβάλλει τόκους στο λογαριασμό σας μηνιαίως, το υπόλοιπό σας θα φαίνεται διαφορετικό κατά τη διάρκεια καθενός από τους δώδεκα μήνες του έτους. 

Αντί να λαμβάνετε 12.000 $ στο τέλος του 12ου μήνα, θα λαμβάνετε κάποιους τόκους κάθε μήνα. Αυτός ο τόκος προστίθεται στο αρχικό ποσό της κατάθεσής σας και το ποσό για το οποίο κερδίζετε τόκους αυξάνεται όσο περνούν οι μήνες. Κάθε μήνα, θα έχετε περισσότερα χρήματα κερδίζοντας τόκους. Αυτή η επίδραση ονομάζεται σύνθεση. 

Ας υποθέσουμε ότι τοποθετείτε 10.000 $ σε έναν τραπεζικό λογαριασμό με 20% Απρίλιο, με το επιτόκιο να προσαυξάνεται κάθε μήνα. Χωρίς να μπείτε στα περίπλοκα μαθηματικά, θα λάβετε 12.429 $ στο τέλος ενός έτους. Αυτό είναι 429 $ περισσότερο σε τόκους που κερδίζονται απλά προσθέτοντας το αποτέλεσμα του σύνθετου τόκου. Πόσο επιτόκιο θα κερδίζατε με το ακριβές 20% ΑΠΡΙ αλλά με επιτόκιο ημερησίως;

Αυτό θα σας έδινε 12.452 $. 

Η δύναμη της σύνθεσης είναι πιο εντυπωσιακή σε πιο εκτεταμένες περιόδους. Μετά από τρία χρόνια, θα καταλήξετε με 19.309 $ με το ίδιο προϊόν APR 20% με καθημερινή σύνθεση. Αυτό είναι 3.309 $ περισσότερος τόκος που κερδίσατε από αυτό το ίδιο προϊόν 20% APR χωρίς σύνθετο.

 

Με την απλή ενσωμάτωση των τόκων που ανατοκίστηκαν, θα κερδίζετε πολύ περισσότερα από τα χρήματά σας. Σημειώστε επίσης ότι ο τόκος διαφέρει ανάλογα με τη συχνότητα της σύνθεσης. Κερδίζετε περισσότερα όταν η σύνθεση είναι πιο συχνή.

Η ημερήσια σύνθεση θα σας δώσει περισσότερο ενδιαφέρον από τη μηνιαία σύνθεση. 

Πώς υπολογίζετε πόσα μπορείτε να κερδίσετε όταν ένα χρηματοοικονομικό προϊόν προσφέρει ανατοκισμό; Εκεί εμφανίζεται η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY). Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε έναν τύπο για να μετατρέψετε ένα APR σε APY ανάλογα με τη συχνότητα της σύνθεσης.

Ένα APR 20% με μηνιαία σύνθεση ισούται με 21,94% στο APY. Με την ημερήσια σύνθεση, θα ισοδυναμούσε με 22,13% APY. Αυτοί οι αριθμοί APY αντιπροσωπεύουν τις ετήσιες αποδόσεις τόκων που κερδίζετε μετά την ενσωμάτωση του σύνθετου τόκου. 

Εν ολίγοις, το APR (ετήσιο επιτόκιο) είναι μια απλούστερη και πιο στατική μέτρηση: αναφέρεται πάντα ως σταθερό ετήσιο επιτόκιο. Αλλά το APY (ετήσια ποσοστιαία απόδοση) ενσωματώνει τόκους που κερδίζονται επί τόκων ή ανατοκισμένους τόκους. Αλλάζει ανάλογα με τη συχνότητα σύνθεσης.

Ένας τρόπος για να απομνημονεύσετε τη διαφορά είναι να θυμάστε ότι η "απόδοση" έχει πέντε γράμματα (ένα γράμμα περισσότερο από το "rate") και αντιπροσωπεύει επίσης την πιο περίπλοκη έννοια (και τα μεγαλύτερα κέρδη).

Πώς να συγκρίνετε διαφορετικά επιτόκια;  

Από το παραπάνω παράδειγμα, μπορείτε να δείτε ότι μπορείτε να κερδίσετε περισσότερους τόκους όταν οι τόκοι προσαυξάνονται. Διαφορετικά προϊόντα ενδέχεται να παρουσιάζουν τις τιμές τους είτε ως APR είτε ως APY.

Λόγω αυτής της διαφοράς, είναι απαραίτητο να χρησιμοποιείται ο ίδιος όρος για σύγκριση. Να είστε προσεκτικοί όταν συγκρίνετε προϊόντα, καθώς μπορεί να συγκρίνετε τα μήλα με τα πορτοκάλια. 

Τα προϊόντα με υψηλότερο APY δε θα αποφέρουν απαραίτητα μεγαλύτερο ενδιαφέρον από αυτά με χαμηλότερο ΑΠΡ. Μπορείτε εύκολα να μετατρέψετε APR και APY χρησιμοποιώντας ηλεκτρονικά εργαλεία εάν γνωρίζετε τη συχνότητα της σύνθεσης.

Το ίδιο ισχύει για το DeFi και άλλα είδη προϊόντων κρυπτονομισμάτων. Όταν κοιτάζετε προϊόντα που ενδέχεται να διαφημίζονται χρησιμοποιώντας APY και APR, όπως αποταμίευση κρυπτονομισμάτων και ποντάρισμα, φροντίστε να τα μετατρέψετε ώστε να μπορείτε να συγκρίνετε τα μήλα με τα μήλα.

Επιπλέον, όταν συγκρίνετε δύο προϊόντα DeFi με το APY, βεβαιωθείτε ότι έχουν τις ίδιες περιόδους σύνθεσης. Αν έχουν το ίδιο APR, αλλά το ένα σύνθετο κάθε μήνα και το άλλο καθημερινά, τότε υπάρχει μεγαλύτερο κέρδος.

Ένα άλλο σημαντικό σημείο που πρέπει να σημειώσετε είναι τι σημαίνει APY σε σχέση με το συγκεκριμένο προϊόν κρυπτονομίσματος που εξετάζετε. Ορισμένες εξασφαλίσεις προϊόντων χρησιμοποιούν τον όρο "APY" για να αναφερθούν στις ανταμοιβές που μπορεί κανείς να κερδίσει σε κρυπτονομίσματα κατά τη διάρκεια του επιλεγμένου χρονικού πλαισίου και όχι στις πραγματικές ή προβλεπόμενες αποδόσεις/απόδοση σε οποιοδήποτε νόμισμα fiat.

Αυτή είναι μια σημαντική διάκριση που πρέπει να εκτιμηθεί, επειδή οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων κρυπτονομισμάτων μπορεί να είναι ασταθείς και η αξία της επένδυσής σας (σε όρους fiat) μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί.

Εάν οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων κρυπτονομισμάτων πέσουν δραστικά, η αξία της επένδυσής σας (σε όρους fiat) μπορεί να εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από το αρχικό ποσό fiat που είχατε επενδύσει, ακόμα κι αν συνεχίσετε να κερδίζετε ένα APY σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτονομισμάτων.

Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να εξετάσετε προσεκτικά τους σχετικούς όρους και τις προϋποθέσεις του προϊόντος και να κάνετε τη δική σας έρευνα, για να κατανοήσετε πλήρως τους επενδυτικούς κινδύνους που εμπεριέχονται και τι σημαίνει APY σε αυτό το συγκεκριμένο πλαίσιο.

              

Επίλογος

Το APR και το APY μπορεί να φαίνονται αρχικά συγκεχυμένες, αλλά είναι εύκολο να ξεχωρίσουμε το ένα από το άλλο θυμόμαστε ότι η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY) είναι η πιο σύνθετη μέτρηση που ενσωματώνει το σύνθετο επιτόκιο.

Λόγω της επίδρασης της απόκτησης τόκων στους τόκους, το APY είναι πάντα υψηλότερος αριθμός όταν οι τόκοι αναπροσαρμόζονται συχνότερα από μία φορά το χρόνο. Η ουσία είναι πάντα να ελέγχετε ποιο επιτόκιο εξετάζετε κατά τον υπολογισμό του τόκου που θα κερδίσατε.    

Αποποίηση ευθύνης και Προειδοποίηση Κινδύνου:

Αυτό το περιεχόμενο παρουσιάζεται σε εσάς "ως έχει" μόνο για γενικές πληροφορίες και εκπαιδευτικούς σκοπούς, χωρίς εκπροσώπηση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δε θα πρέπει να ερμηνεύεται ως οικονομική συμβουλή, ούτε προορίζεται να προτείνει την αγορά οποιουδήποτε συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας.

Διαβάστε την πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης εδώ για περισσότερες λεπτομέρειες. Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι ασταθείς. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί και ενδέχεται να μη λάβετε πίσω το ποσό που επενδύσατε.

Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις επενδυτικές σας αποφάσεις και η Binance δεν ευθύνεται για τυχόν ζημίες που μπορεί να υποστείτε. Δεν είναι οικονομικές συμβουλές. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το δικό μας Όροι Χρήσης και Προειδοποίηση κινδύνου.