Επεξήγηση των γραμμών τάσης (Trend Lines)

 

Επεξήγηση των γραμμών τάσης 

(Trend Lines)

Τι είναι οι γραμμές τάσης;

Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, οι γραμμές τάσης είναι διαγώνιες γραμμές που σχεδιάζονται σε γραφήματα. Συνδέουν συγκεκριμένα σημεία δεδομένων, διευκολύνοντας τους χάρτες και τους εμπόρους να οπτικοποιούν τις κινήσεις των τιμών και να προσδιορίζουν τις τάσεις της αγοράς. 

Οι γραμμές τάσης θεωρούνται ένα από τα πιο βασικά εργαλεία στην τεχνική ανάλυση (TA). Χρησιμοποιούνται ευρέως σε αγορές μετοχών, νομισμάτων fiat, παραγώγων και κρυπτονομισμάτων. 

Ουσιαστικά, οι γραμμές τάσης λειτουργούν σαν στήριξη και αντίσταση, αλλά είναι κατασκευασμένες από διαγώνιες αντί για οριζόντιες γραμμές. Ως εκ τούτου, μπορούν να έχουν είτε θετική είτε αρνητική κλίση. Γενικά, όσο μεγαλύτερη είναι η κλίση της γραμμής, τόσο πιο έντονη είναι η τάση.

Μπορούμε να χωρίσουμε τις γραμμές τάσης σε δύο βασικές κατηγορίες: αύξουσα (ανοδική τάση) και φθίνουσα (πτωτική τάση). Όπως υποδηλώνει το όνομα, μια γραμμή ανοδικής τάσης σχεδιάζεται από μια χαμηλότερη σε μια υψηλότερη θέση γραφήματος. Συνδέει δύο ή περισσότερα χαμηλά σημεία, όπως φαίνεται στην παρακάτω εικόνα.

Αντίθετα, μια γραμμή πτωτικής τάσης σχεδιάζεται από μια υψηλότερη σε μια χαμηλότερη θέση στο γράφημα. Συνδέει δύο ή περισσότερα ψηλά σημεία.

Έτσι, η διαφορά μεταξύ των δύο τύπων γραμμών είναι η επιλογή των σημείων που χρησιμοποιούνται για τη χάραξη τους. Σε μια ανοδική τάση, οι γραμμές θα τραβηχτούν χρησιμοποιώντας τα χαμηλότερα σημεία του γραφήματος (δηλαδή, το κερί σχηματίζει υψηλότερα χαμηλά). Από την άλλη πλευρά, οι γραμμές πτωτικής τάσης σχεδιάζονται χρησιμοποιώντας τις υψηλότερες τιμές (δηλαδή, οι κορυφές από κεριά σχηματίζουν χαμηλότερα υψηλά).

Τρόπος χρήσης των γραμμών τάσης

Με βάση τα υψηλά και τα χαμηλά ενός γραφήματος, οι γραμμές τάσης υποδεικνύουν πού η τιμή αμφισβήτησε για λίγο την επικρατούσα τάση, τη δοκίμασε και στη συνέχεια στράφηκε προς όφελός της. Στη συνέχεια, η γραμμή μπορεί να επεκταθεί για να προσπαθήσει να προβλέψει σημαντικά επίπεδα στο μέλλον. Η γραμμή τάσης μπορεί να δοκιμαστεί πολλές φορές, αλλά εφόσον δεν έχει σπάσει, θεωρείται έγκυρη.

Ενώ οι γραμμές τάσης μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε όλα τα είδη γραφημάτων δεδομένων, συνήθως εφαρμόζονται σε χρηματοοικονομικά γραφήματα (με βάση τις τιμές της αγοράς). Παρέχουν πληροφορίες για την προσφορά και τη ζήτηση της αγοράς. Φυσικά, οι γραμμές ανοδικής τάσης υποδηλώνουν αυξανόμενη αγοραστική δύναμη (η ζήτηση είναι μεγαλύτερη από την προσφορά). Οι γραμμές πτωτικής τάσης συνδέονται με σταθερές πτώσεις τιμών, υποδηλώνοντας το αντίθετο (η προσφορά είναι υψηλότερη από τη ζήτηση).

Ωστόσο, ο όγκος θα πρέπει επίσης να λαμβάνεται υπόψη σε τέτοιες αναλύσεις. Για παράδειγμα, εάν η τιμή αυξάνεται, αλλά ο όγκος μειώνεται ή είναι σχετικά χαμηλός, μπορεί να δώσει μια εσφαλμένη εντύπωση αυξημένης ζήτησης.

Όπως αναφέρθηκε, οι γραμμές τάσης χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό στήριξης και αντίστασης, που είναι δύο βασικές αλλά πολύ σημαντικές έννοιες της τεχνικής ανάλυσης. Μια γραμμή ανοδικής τάσης δείχνει επίπεδα υποστήριξης κάτω από τα οποία η τιμή είναι απίθανο να πέσει. Αντίθετα, η γραμμή πτωτικής τάσης υπογραμμίζει επίπεδα αντίστασης πάνω από τα οποία η τιμή είναι απίθανο να αυξηθεί.

Με άλλα λόγια, η τάση της αγοράς μπορεί να θεωρηθεί άκυρη όταν τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης σπάσουν, είτε προς τα κάτω (για μια γραμμή ανοδικής τάσης) είτε προς την ανοδική (για μια γραμμή πτωτικής τάσης). Σε πολλές περιπτώσεις, όταν αυτά τα βασικά επίπεδα αποτυγχάνουν να διατηρήσουν την τάση, η αγορά τείνει να αλλάξει κατεύθυνση.

Ωστόσο, η τεχνική ανάλυση είναι ένα υποκειμενικό πεδίο και κάθε άτομο μπορεί να παρουσιάσει μια εντελώς διαφορετική μέθοδο για τη χάραξη γραμμών τάσης. Έτσι, ίσως αξίζει να συνδυαστούν πολλαπλές τεχνικές TA, καθώς και θεμελιώδης ανάλυση για τη μείωση των κινδύνων.

Σχεδιάζοντας έγκυρες γραμμές τάσης

Τεχνικά, οι γραμμές τάσης μπορούν να συνδέσουν οποιαδήποτε δύο σημεία σε ένα γράφημα. Ωστόσο, οι περισσότεροι χάρτες συμφωνούν ότι η χρήση τριών ή περισσότερων σημείων είναι αυτό που κάνει μια γραμμή τάσης έγκυρη. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα δύο πρώτα σημεία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον καθορισμό μιας τάσης στο δυναμικό και το τρίτο σημείο (που θα επεκταθεί στο μέλλον) μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον έλεγχο της εγκυρότητάς της.

Έτσι, όταν η τιμή αγγίζει τη γραμμή τάσης τρεις ή περισσότερες φορές χωρίς να την παραβιάσει, η τάση μπορεί να θεωρηθεί έγκυρη. Η δοκιμή της γραμμής τάσης πολλές φορές δείχνει ότι ίσως η τάση δεν είναι απλή σύμπτωση που προκαλείται από διακυμάνσεις τιμών.

Ρυθμίσεις κλίμακας

Εκτός από την επιλογή αρκετών σημείων για τη δημιουργία μιας έγκυρης γραμμής τάσης, είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη τις κατάλληλες ρυθμίσεις κατά τη σχεδίασή τους. Μεταξύ των πιο σημαντικών ρυθμίσεων γραφήματος είναι οι ρυθμίσεις κλίμακας.

Στα οικονομικά διαγράμματα, η κλίμακα σχετίζεται με τον τρόπο με τον οποίο εμφανίζεται η μεταβολή της τιμής. Οι δύο πιο δημοφιλείς κλίμακες είναι η αριθμητική και η ημιλογαριθμική (semi-log). Σε ένα αριθμητικό γράφημα, η αλλαγή εκφράζεται ομοιόμορφα καθώς η τιμή κινείται προς τα πάνω ή προς τα κάτω στον άξονα Υ. Αντίθετα, τα ημι-ημερολογιακά γραφήματα εκφράζουν διακυμάνσεις ως προς το ποσοστό. 

Για παράδειγμα, μια αλλαγή τιμής από 5 $ σε 10 $ θα κάλυπτε την ίδια απόσταση σε ένα αριθμητικό γράφημα με μια από 120 $ έως 125 $. Σε ένα γράφημα ημι-καταγραφής, ωστόσο, το κέρδος 100% ($5 έως $10) θα καταλάμβανε πολύ μεγαλύτερο μέρος του γραφήματος, σε αντίθεση με την αύξηση 4% της κίνησης των $120 στα $125.

Είναι σημαντικό να λαμβάνετε υπόψη τις ρυθμίσεις κλίμακας όταν σχεδιάζετε γραμμές τάσης. Κάθε τύπος γραφήματος μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα διαφορετικά υψηλά και χαμηλά και, επομένως, ελαφρώς διαφορετικές γραμμές τάσης.

Κλείνοντας 

Αν και είναι χρήσιμα εργαλεία για τεχνική ανάλυση, οι γραμμές τάσης δεν είναι αλάνθαστες. Η επιλογή των σημείων που χρησιμοποιούνται για τη χάραξη γραμμών τάσης θα επηρεάσει τον βαθμό στον οποίο αντιπροσωπεύουν με ακρίβεια τους κύκλους της αγοράς και τις πραγματικές τάσεις, καθιστώντας τα κάπως υποκειμενικά. 

Για παράδειγμα, ορισμένοι χάρτες σχεδιάζουν γραμμές τάσης με βάση το σώμα των κεριών, αγνοώντας τα φυτίλια. Άλλοι προτιμούν να σχεδιάζουν γραμμές σύμφωνα με τα ψηλά και τα χαμηλά των φυτιλιών. 

Επομένως, είναι σημαντικό να χρησιμοποιείτε τις γραμμές τάσης σε συνδυασμό με άλλα εργαλεία και δείκτες γραφημάτων. Αξιοσημείωτα παραδείγματα άλλων δεικτών TA περιλαμβάνουν τα Ichimoku Cloud, Bollinger Bands (BB), MACD, Stochastic RSI, RSI και κινούμενους μέσους όρους.