Οδηγός αρχαρίων για γραφήματα κεριών
Οδηγός αρχαρίων για γραφήματα κεριών
Εισαγωγή
Ως νεοεισερχόμενος στις συναλλαγές ή τις επενδύσεις, η ανάγνωση γραφημάτων μπορεί να είναι μια αποθαρρυντική εργασία. Μερικοί βασίζονται στο ένστικτό τους και κάνουν τις επενδύσεις τους με βάση τη διαίσθησή τους. Αν και αυτή η στρατηγική μπορεί να λειτουργήσει προσωρινά σε ένα ανοδικό περιβάλλον αγοράς, πιθανότατα δεν θα λειτουργήσει μακροπρόθεσμα.
Ουσιαστικά, οι συναλλαγές και οι επενδύσεις είναι παιχνίδια πιθανοτήτων και διαχείρισης κινδύνου. Έτσι, η δυνατότητα ανάγνωσης γραφημάτων με κηροπήγια (κεριά) είναι ζωτικής σημασίας για σχεδόν οποιοδήποτε επενδυτικό στυλ. Αυτό το άρθρο θα εξηγήσει τι είναι τα γραφήματα κεριών και πώς να τα διαβάσετε.
Τι είναι ένα διάγραμμα κεριού;
Ένα γράφημα κεριού είναι ένας τύπος οικονομικού γραφήματος που αναπαριστά γραφικά τις κινήσεις της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου για ένα δεδομένο χρονικό πλαίσιο. Όπως υποδηλώνει το όνομα, αποτελείται από κεριά, το καθένα αντιπροσωπεύει τον ίδιο χρόνο. Τα κεριά μπορούν να αντιπροσωπεύουν σχεδόν οποιαδήποτε περίοδο, από δευτερόλεπτα έως χρόνια.
Τα γραφήματα με κεριά χρονολογούνται περίπου στον 17ο αιώνα. Η δημιουργία τους ως εργαλείο χαρτογράφησης πιστώνεται συχνά σε έναν Ιάπωνα έμπορο ρυζιού που ονομάζεται Homma. Οι ιδέες του ήταν πιθανώς αυτές που παρείχαν τα θεμέλια για αυτό που χρησιμοποιείται τώρα ως ο σύγχρονος χάρτης κεριών. Τα ευρήματα του Homma βελτιώθηκαν από πολλούς, κυρίως από τον Charles Dow, έναν από τους πατέρες της σύγχρονης τεχνικής ανάλυσης.
Ενώ τα διαγράμματα κεριών θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την ανάλυση οποιουδήποτε άλλου τύπου δεδομένων, χρησιμοποιούνται κυρίως για τη διευκόλυνση της ανάλυσης των χρηματοπιστωτικών αγορών. Αν χρησιμοποιηθούν σωστά, είναι εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν τους εμπόρους να μετρήσουν την πιθανότητα των αποτελεσμάτων στην κίνηση των τιμών. Μπορούν να είναι χρήσιμα καθώς επιτρέπουν στους εμπόρους και τους επενδυτές να σχηματίσουν τις δικές τους ιδέες με βάση την ανάλυσή τους για την αγορά.
Πώς λειτουργούν τα γραφήματα των κεριών;
Τα ακόλουθα σημεία τιμών απαιτούνται για τη δημιουργία κάθε κεριού:
Άνοιγμα — Η πρώτη καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του περιουσιακού στοιχείου εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Υψηλό — Η υψηλότερη καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του περιουσιακού στοιχείου εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Χαμηλή — Η χαμηλότερη καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του περιουσιακού στοιχείου εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Κλείσιμο — Η τελευταία καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του περιουσιακού στοιχείου εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Συλλογικά, αυτό το σύνολο δεδομένων αναφέρεται συχνά ως τιμές OHLC. Η σχέση μεταξύ του ανοιχτού, του ψηλού, του χαμηλού και του κλειστού καθορίζει πώς φαίνεται το κερί.
Η απόσταση μεταξύ του ανοιχτού και του κλεισίματος αναφέρεται ως σώμα, ενώ η απόσταση μεταξύ του σώματος και του ψηλού/χαμηλού αναφέρεται ως φυτίλι ή σκιά. Η απόσταση μεταξύ του ψηλού και του χαμηλού του κεριού ονομάζεται εύρος του κεριού.
Τρόπος ανάγνωσης γραφημάτων κεριών
Πολλοί έμποροι θεωρούν ότι τα γραφήματα κεριών είναι πιο ευανάγνωστα από τα πιο συμβατικά γραφήματα ράβδων και γραμμών, παρόλο που παρέχουν παρόμοιες πληροφορίες. Τα γραφήματα με κηροπήγια μπορούν να διαβαστούν με μια ματιά, προσφέροντας μια απλή αναπαράσταση της δράσης των τιμών.
Στην πράξη, ένα κερί δείχνει τη μάχη μεταξύ ταύρων και αρκούδων για μια συγκεκριμένη περίοδο. Γενικά, όσο μεγαλύτερο είναι το σώμα, τόσο πιο έντονη ήταν η πίεση αγοράς ή πώλησης κατά τη διάρκεια του μετρούμενου χρονικού πλαισίου. Εάν τα φυτίλια στο κερί είναι σύντομα, σημαίνει ότι το υψηλό (ή το χαμηλό) του μετρούμενου χρονικού πλαισίου ήταν κοντά στην τιμή κλεισίματος.
Το χρώμα και οι ρυθμίσεις μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τα διαφορετικά εργαλεία χαρτογράφησης, αλλά γενικά, εάν το σώμα είναι πράσινο, σημαίνει ότι το στοιχείο έκλεισε υψηλότερα από ό,τι άνοιξε. Το κόκκινο σημαίνει ότι η τιμή κινήθηκε προς τα κάτω κατά τη διάρκεια του μετρούμενου χρονικού πλαισίου, επομένως το κλείσιμο ήταν χαμηλότερο από το άνοιγμα.
Μερικοί χάρτες προτιμούν να χρησιμοποιούν ασπρόμαυρες αναπαραστάσεις. Έτσι, αντί να χρησιμοποιούν πράσινο και κόκκινο, τα γραφήματα αντιπροσωπεύουν κινήσεις προς τα πάνω με κούφια κεριά και προς τα κάτω με μαύρα κεριά.
Τι δεν σας λένε τα γραφήματα με κεριά
Αν και τα κεριά είναι χρήσιμα για να σας δώσουν μια γενική ιδέα για τις τιμές, μπορεί να μην παρέχουν όλα όσα χρειάζεστε για μια ολοκληρωμένη ανάλυση. Για παράδειγμα, τα κεριά δεν δείχνουν λεπτομερώς τι συνέβη στο διάστημα μεταξύ του ανοίγματος και του κλεισίματος, μόνο την απόσταση μεταξύ των δύο σημείων (μαζί με τις υψηλότερες και τις χαμηλότερες τιμές).
Για παράδειγμα, ενώ τα φυτίλια ενός κεριού μας λένε το υψηλό και το χαμηλό της περιόδου, δεν μπορούν να μας πουν ποιο συνέβη πρώτο. Ωστόσο, στα περισσότερα εργαλεία χαρτογράφησης, το χρονικό πλαίσιο μπορεί να αλλάξει, επιτρέποντας στους εμπόρους να μεγεθύνουν σε χαμηλότερα χρονικά πλαίσια για περισσότερες λεπτομέρειες.
Τα γραφήματα με κεριά μπορούν επίσης να περιέχουν πολύ θόρυβο της αγοράς, ειδικά όταν γραφτούν χαμηλότερα χρονικά πλαίσια. Τα κεριά μπορούν να αλλάξουν πολύ γρήγορα, γεγονός που μπορεί να τα κάνει δύσκολη στην ερμηνεία τους.
Κηροπήγια Heikin-Ashi
Μέχρι στιγμής, έχουμε συζητήσει αυτό που μερικές φορές αναφέρεται ως ιαπωνικός χάρτης κεριών. Όμως, υπάρχουν και άλλοι τρόποι για να υπολογίσετε τα κηροπήγια. Η Τεχνική Heikin-Ashi είναι μία από αυτές.
Το Heikin-Ashi σημαίνει "μέση γραμμή" στα Ιαπωνικά. Τέτοια γραφήματα κεριών βασίζονται σε έναν τροποποιημένο τύπο που χρησιμοποιεί δεδομένα μέσης τιμής. Ο κύριος στόχος είναι η εξομάλυνση της δράσης των τιμών και το φιλτράρισμα του θορύβου της αγοράς. Ως εκ τούτου, τα κεριά Heikin-Ashi μπορούν να διευκολύνουν τον εντοπισμό των τάσεων της αγοράς, των μοτίβων τιμών και πιθανών ανατροπών.
Οι έμποροι χρησιμοποιούν συχνά κεριά Heikin-Ashi σε συνδυασμό με ιαπωνικά κεριά για να αποφύγουν ψευδή σήματα και να αυξήσουν τις πιθανότητες να εντοπίσουν τις τάσεις της αγοράς. Τα πράσινα κεριά Heikin-Ashi χωρίς χαμηλότερα φυτίλια δείχνουν γενικά μια ισχυρή ανοδική τάση, ενώ τα κόκκινα κεριά χωρίς επάνω φυτίλι μπορεί να υποδηλώνουν ισχυρή πτωτική τάση.
Ενώ τα κεριά Heikin-Ashi μπορούν να είναι ένα ισχυρό εργαλείο, όπως κάθε άλλη τεχνική τεχνικής ανάλυσης, έχουν τους περιορισμούς τους. Δεδομένου ότι αυτά τα κεριά χρησιμοποιούν δεδομένα μέσης τιμής, τα μοτίβα μπορεί να χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να αναπτυχθούν. Επίσης, δεν εμφανίζουν κενά τιμών και ενδέχεται να συγκαλύπτουν άλλα δεδομένα τιμών.
Σκέψεις για το κλείσιμο
Τα γραφήματα με κεριά είναι ένα από τα πιο θεμελιώδη εργαλεία για κάθε έμπορο ή επενδυτή. Δεν παρέχουν μόνο μια οπτική αναπαράσταση της δράσης της τιμής για ένα δεδομένο περιουσιακό στοιχείο, αλλά προσφέρουν επίσης την ευελιξία για την ανάλυση δεδομένων σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια.
Μια εκτενής μελέτη των διαγραμμάτων και των μοτίβων κεριών, σε συνδυασμό με μια αναλυτική νοοτροπία και αρκετή πρακτική μπορεί τελικά να προσφέρει στους εμπόρους ένα πλεονέκτημα έναντι της αγοράς. Ωστόσο, οι περισσότεροι έμποροι και επενδυτές συμφωνούν ότι είναι επίσης σημαντικό να ληφθούν υπόψη και άλλες μέθοδοι, όπως η θεμελιώδης ανάλυση.
