Τι είναι το Terra (LUNA);
Τι είναι το Terra (LUNA);
Το Terra είναι ένα δίκτυο blockchain που έχει δημιουργηθεί χρησιμοποιώντας το Cosmos SDK που ειδικεύεται στη δημιουργία stablecoin. Αντί να χρησιμοποιείται ως αποθεματικά κρυπτονομίσματα fiat ή υπερβολικά εξασφαλισμένα, κάθε stablecoin της Terra μπορεί να μετατραπεί στο εγγενές διακριτικό του δικτύου, το LUNA.
Το LUNA επιτρέπει στους κατόχους να πληρώνουν τέλη δικτύου, να συμμετέχουν στη διακυβέρνηση, να συμμετέχουν στο μηχανισμό συναίνεσης με την ανάθεση απόδειξης συμμετοχής στο Tendermint και να δεσμεύουν stablecoins.
Για να συνδέσετε ένα stablecoin όπως το TerraUSD (UST), μια αξία USD του LUNA είναι μετατρέψιμη σε αναλογία 1:1 με μάρκες UST. Εάν η τιμή του UST είναι, για παράδειγμα, στα 0,98 $, οι arbitrageurs ανταλλάσσουν 1 UST με 1 $ USD και βγάζουν 2 σεντς. Αυτός ο μηχανισμός αυξάνει τη ζήτηση UST και επίσης μειώνει την προσφορά του καθώς το UST καίγεται. Στη συνέχεια, το stablecoin επιστρέφει στον δεσμό του.
Όταν το UST είναι πάνω από 1 $, ας πούμε στα 1,02 $, οι arbitrageurs μετατρέπουν 1 $ LUNA σε 1 UST και βγάζουν 2 σεντς. Η προσφορά του UST αυξάνεται και η ζήτηση για UST επίσης μειώνεται, επαναφέροντας την τιμή στο δεσμό.
Εκτός από τη μείωση της αστάθειας του stablecoin, οι επικυρωτές και οι αντιπρόσωποι κάνουν Stake το LUNA για ανταμοιβές. Αυτοί οι δύο παράγοντες διαδραματίζουν ουσιαστικό ρόλο στη διατήρηση της ασφάλειας του δικτύου και στην επιβεβαίωση των συναλλαγών.
Μπορείτε να αγοράσετε το LUNA μέσω του Binance και, στη συνέχεια, να το αποθηκεύσετε, να το κάνετε stake και να συμμετάσχετε στη διακυβέρνηση με το Terra Station, το επίσημο πορτοφόλι και ταμπλό για το δίκτυο blockchain Terra.
Εισαγωγή
Για τους λάτρεις του stablecoin, υπάρχουν πλέον πολλές επιλογές για να διαλέξετε όταν επιλέγετε πού να επενδύσετε. Και δεν είναι όλα τα σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από fiat. Υπάρχει μια μεγάλη ποικιλία μεθόδων και δικτύων που πειραματίζονται με τρόπους διατήρησης σταθερών νομισμάτων. Το Terra είναι ένα τέτοιο έργο που αναπτύσσει μια μοναδική προσέγγιση στα stablecoin και τα εργαλεία που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι προγραμματιστές για να δημιουργήσουν τα δικά τους συνδεδεμένα διακριτικά.
Τι κάνει το Terra;
Το Terra είναι ένα blockchain που επιτρέπει στους χρήστες να δημιουργούν stablecoins συνδεδεμένα με νομίσματα fiat. Αυτά τα νομίσματα χρησιμοποιούν κατά κύριο λόγο τον μηχανισμό τιμολόγησης του δικτύου. Το δίκτυο ιδρύθηκε από τους Do Kwon και Daniel Shin των εργαστηρίων Terraform το 2018 και χρησιμοποιεί το Tendermint Delegated-Proof-of-Stake (DPoS) ως συναινετικός μηχανισμός. Η Terra παρέχει δυνατότητα έξυπνων συμβολαίων για τη δημιουργία ενός ευρέος φάσματος διαφορετικών τύπων stablecoin.
Το έργο έχει αποδειχθεί δημοφιλές στις ασιατικές αγορές για το ηλεκτρονικό εμπόριο και έχει μεγάλη βάση χρηστών στη Νότια Κορέα. Για παράδειγμα, οι χρήστες ταξί στη Μογγολία μπορούν να πληρώσουν ορισμένους οδηγούς στο stablecoin Terra MNT που είναι συνδεδεμένο με το μογγολικό tugrik. Τα διακριτικά που κόβονται στην πλατφόρμα είναι γνωστά ως νομίσματα Terra και υπάρχουν παράλληλα με το εγγενές διακριτικό LUNA του δικτύου για διακυβέρνηση και χρησιμότητα. Η Terra και η LUNA έχουν μια συμπληρωματική σχέση.
Η Terra έχει ήδη stablecoins συνδεδεμένα με το δολάριο ΗΠΑ, το γουόν Νότιας Κορέας και το ευρώ, μεταξύ άλλων. Μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα, το έργο γνώρισε μεγάλη δημοτικότητα με τα stablecoins που κόπηκαν στην πλατφόρμα. Το TerraUSD έχει ήδη φτάσει στο τέταρτο μεγαλύτερο stablecoin ανά κεφαλαιοποίηση αγοράς.
Τι είναι τα Terra stablecoins;
Τα Stablecoins στο δίκτυο Terra χρησιμοποιούν μια διαφορετική μέθοδο για τη διατήρηση της ισοτιμίας των τιμών από τα σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από fiat και τα stablecoins με υποστήριξη κρυπτονομισμάτων. Τα παράπλευρα stablecoins συνήθως επιτρέπουν στον κάτοχο να ανταλλάξει το stablecoin του με ισοδύναμο ποσό fiat ή κάποια ποσότητα κρυπτονομισμάτων. Αυτό συμβαίνει με το BUSD, το οποίο διατηρεί ελεγμένα αποθεματικά σε δολάρια ΗΠΑ. Το ίδιο ισχύει και για το DAI, το οποίο υποστηρίζεται με κρυπτονομίσματα που έχουν υπερβολικές εξασφαλίσεις.
Τα stablecoins της Terra, ωστόσο, χρησιμοποιούν αλγοριθμικές μεθόδους για τον έλεγχο της προσφοράς τους και τη διατήρηση της δέσμευσης. Κάθε σταθερό νόμισμα, στην πραγματικότητα, υποστηρίζεται και ανταλλάσσεται με το διακριτικό διακυβέρνησης και χρησιμότητας LUNA. Η Terra λειτουργεί ως αντισυμβαλλόμενος για οποιονδήποτε θέλει να ανταλλάξει τα stablecoins του με LUNA και αντίστροφα, κάτι που επηρεάζει τις προμήθειες των δύο tokens.
Πώς λειτουργεί το TerraUSD (UST);
Φανταστείτε ότι θέλετε να κόψετε 100 $ TerraUSD (UST), που ισούται με 100 UST στο δέσιμο. Για να κόψετε το UST, θα χρειαστεί να μετατρέψετε ένα ισοδύναμο χρηματικό ποσό σε νομίσματα LUNA. Στη συνέχεια, η Terra θα κάψει τα κουπόνια LUNA που παρέχετε. Έτσι, εάν η τιμή του LUNA είναι 50 $ ανά κομμάτι, ο αλγόριθμος θα απαιτούσε να κάψετε 2 LUNA για να κόψετε 100 UST. Προηγουμένως, η Terra έκαιγε μόνο ένα μέρος των παρεχόμενων διακριτικών, αλλά με την εισαγωγή της ενημέρωσης Columbus-5, το 100% καίγεται.
Μπορείτε επίσης να κόψετε LUNA με Terra stablecoins. Η κοπή 100 $ LUNA (2 LUNA) θα απαιτούσε την καύση 100 UST. Ακόμα κι αν η αγοραία τιμή του UST δεν είναι 1 $ ανά διακριτικό, το ποσοστό μετατροπής για την κοπή αντιμετωπίζει 1 UST ως ίσο με 1 $. Αυτός ο μηχανισμός ανταλλαγής είναι που δίνει στο UST σταθερότητα τιμών.
Ας δούμε ένα παράδειγμα για να δούμε πώς ακριβώς λειτουργεί ο αλγόριθμος για να προσπαθήσει να διατηρήσει την τιμή σταθερή:
1. Η τιμή του 1 UST πέφτει στα 0,98 $, 2 σεντς χαμηλότερα από την προβλεπόμενη συνδεδεμένη τιμή του. Ωστόσο, για όλες τις μετατροπές μεταξύ Terra stablecoins και LUNA, 1 UST θεωρείται ότι αξίζει 1 $.
2. Ένας arbitrageur βλέπει αυτή τη διαφορά τιμής και παρατηρεί μια ευκαιρία να κάνει κάποια κέρδη. Προχωρούν στην αγορά 100 UST για 98 $ και στη συνέχεια το μετατρέπουν σε LUNA 100 $ στη μονάδα Terra Station Market Module.
3. Ο arbitrageur μπορεί είτε να κρατήσει το LUNA των 100 $ είτε να το μετατρέψει σε fiat και να εξαργυρώσει το κέρδος του. Αν και τα 2 $ δεν ακούγονται πολλά, μπορούν να γίνουν μεγαλύτερα κέρδη σε μεγαλύτερη κλίμακα. Αυτή η διαφορά μεταξύ της τιμής της κοπής των κερμάτων και της αξίας τους είναι γνωστή ως Seigniorage
Αλλά πώς καταλήγει αυτό να σταθεροποιεί την τιμή στο $1; Πρώτον, η αυξημένη αγορά UST από τους arbitrageurs αυξάνει την τιμή του UST. Επιπλέον, η Terra καίει το UST κατά τη διάρκεια της ανταλλαγής με το LUNA, μειώνοντας την προσφορά του και συμβάλλοντας στην αύξηση της τιμής του UST. Μόλις 1 UST φτάσει στο 1 $, η ευκαιρία αρμπιτράζ κλείνει.
Η ίδια διαδικασία λειτουργεί αντίστροφα όταν η τιμή του UST είναι πάνω από 1 $. Ας δούμε ένα άλλο παράδειγμα.
1. Η τιμή του 1 UST αυξάνεται 1,02 $, γεγονός που παρέχει επίσης στους arbitrageurs έναν τρόπο να βγάλουν κέρδος.
2. Οι arbitrageurs αγοράζουν LUNA 100 $ και το μετατρέπουν σε UST αξίας 102 $ στη μονάδα Terra Station Market Module. Η Terra καίει το LUNA και κόβει UST στη διαδικασία, αυξάνοντας την προσφορά.
3. Οι arbitrageurs μπορούν στη συνέχεια να πουλήσουν αυτό το UST στην ανοιχτή αγορά για να αποκομίσουν το κέρδος. Αυτή η πίεση πώλησης στο UST επαναφέρει την τιμή στο δέσιμο.
Το διακριτικό LUNA είναι αναπόσπαστο μέρος των αλγοριθμικών stablecoins της Terra, καθώς απορροφά την αστάθεια ζήτησης του stablecoin. Με μια ελαστική νομισματική πολιτική, η LUNA ελέγχει προσεκτικά την προσφορά των νομισμάτων της Terra. σε έργα με υπερβολικές εξασφαλίσεις όπως MakerDAO, το μοντέλο Terra είναι εξαιρετικά επεκτάσιμο και προσιτό.
Τι είναι το LUNA;
Το LUNA είναι το κρυπτονόμισμα της Terra που διαδραματίζει τέσσερις διαφορετικούς ρόλους στο πρωτόκολλο Terra:
1. Μια μέθοδος πληρωμής τελών συναλλαγών στο σύστημα χρέωσης τελών της (utility token).
2. Ένας τρόπος συμμετοχής στη διακυβέρνηση . Κάνοντασ stake τα νομίσματα LUNA σας, μπορείτε να δημιουργήσετε και να ψηφίσετε προτάσεις με αλλαγές σχετικά με το πρωτόκολλο Terra.
3. Ένας μηχανισμός για την απορρόφηση των διακυμάνσεων της ζήτησης για stablecoins που κόβονται στο Terra για να διατηρηθούν οι δεσμοί τιμών.
4. Ένα διακριτικό συμμετοχής στον μηχανισμό συναίνεσης πίσω από τους επικυρωτές που επεξεργάζονται συναλλαγές δικτύου.
Το LUNA έχει στόχο την μέγιστη προμήθεια το ένα δισεκατομμύριο νομίσματα. Εάν το δίκτυο υπερβαίνει το ένα δισεκατομμύριο LUNA, η Terra θα κάψει το LUNA έως ότου η παροχή του επιστρέψει στο επίπεδο ισορροπίας.
Αμοιβές από Staking στο LUNA
Οι κάτοχοι νομισμάτων LUNA μπορούν να κάνουν stake τα LUNA τους στον συναινετικό μηχανισμό του οικοσυστήματος Terra. Κάνοντας stake το LUNA, οι χρήστες λαμβάνουν ανταμοιβές που λαμβάνονται απευθείας από προμήθειες ανταλλαγής στο πρωτόκολλο Terra. Οι χρήστες πληρώνουν αυτά τα τέλη κάθε φορά που αλλάζουν μεταξύ LUNA και Terra stablecoin.
Πριν από την ενημέρωση του Columbus-5, έπαιρναν επίσης ανταμοιβές από ένα τμήμα της αξίας κάθε ανταλλαγής. Το νέο σύστημα θα πρέπει, θεωρητικά, να παρέχει αποδόσεις staking περίπου 7-9%. Αυτές οι ανταμοιβές παρέχουν ένα κίνητρο για τους χρήστες και τους επικυρωτές να λάβουν μέρος στο σύστημα Tendermint DPoS. Εάν είστε εξοικειωμένοι με εξόρυξη στο δίκτυο Bitcoin, η αρχή είναι παρόμοια.
Πώς να αγοράσετε το LUNA;
LUNA μπορεί να αγοραστεί σε ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων όπως το Binance.
1. Για να ξεκινήσετε, συνδεθείτε στον λογαριασμό σας Binance και μεταβείτε στην κλασική ή σύνθετη προβολή ανταλλαγής. Θα το βρείτε στην καρτέλα [Εμπόριο] στο πάνω μέρος της αρχικής σελίδας.
2. Στην αριστερή πλευρά της οθόνης, τοποθετήστε το δείκτη του ποντικιού πάνω από το ζεύγος κρυπτονομισμάτων που εμφανίζεται για να ανοίξετε τη γραμμή αναζήτησης.
3. Στη γραμμή αναζήτησης, πληκτρολογήστε "LUNA" για να δείτε μια λίστα με τα διαθέσιμα ζεύγη για αγορά. Σε αυτό το παράδειγμα, θα χρησιμοποιήσουμε το [LUNA/BNB]. Εναλλακτικά, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτόν τον σύνδεσμο για να πλοηγηθείτε στο ζεύγος LUNA/BNB.
4. Στη συνέχεια, κατευθυνθείτε στην καρτέλα [Spot] και εισάγετε το ποσό του LUNA που θέλετε να αγοράσετε. Στο παράδειγμά μας, επιλέξαμε να αγοράσουμε στην άμεση τιμή επιλέγοντας τον τύπο παραγγελίας [Market]. Στη συνέχεια, μπορείτε να επιβεβαιώσετε τη συναλλαγή πατώντας [Buy LUNA].
Πώς λειτουργεί ο μηχανισμός συναίνεσης της Terra's Delegated Proof of Stake;
Το blockchain Terra κατασκευάστηκε χρησιμοποιώντας το Cosmos SDK, καθιστώντας το Tendermint DPoS μια φυσική επιλογή. Ο μηχανισμός συναίνεσης αποτελεί μέρος της σουίτας τεχνολογίας Cosmos και είναι μια φιλική προς το περιβάλλον εναλλακτική λύση στο Proof of Work.
Από τον Οκτώβριο του 2021, η Terra χρησιμοποιεί μια ομάδα έως 130 επικυρωτών για την επεξεργασία συναλλαγών. Οι χρήστες (ή οι αντιπρόσωποι) κάνουν stake τα νομίσματα τους πίσω από έναν επικυρωτή. Με τη σειρά του, ο επικυρωτής ασφαλίζει το δίκτυο επεξεργάζοντας συναλλαγές παρόμοιες με τις εργασίες ενός εξορύκτη στο Bitcoin. Ένας αντιπρόσωπος θα κάνει Stake τα LUNA του πίσω από έναν επικυρωτή (Validator) που πιστεύει ότι θα επεξεργάζεται αποτελεσματικά και ειλικρινά τις συναλλαγές δικτύου. Κάθε επικυρωτής μπορεί επίσης να ορίσει ένα προσαρμοσμένο ποσοστό των ανταμοιβών που θα διανείμει στους εκπροσώπους (delegators) του.
Οι επικυρωτές πρέπει επίσης να κλειδώσουν μια καθορισμένη ποσότητα LUNA για τουλάχιστον 21 ημέρες. Αυτή η διαδικασία είναι γνωστή ως bonding. Οι αντιπρόσωποι (delegators) βιώνουν επίσης μια περίοδο κλειδώματος 21 ημερών και κινδυνεύουν να χάσουν το μερίδιό τους εάν ο επικυρωτής είναι κακός χειριστής. (Bad Actor)
Για παράδειγμα, ο επικυρωτής μπορεί να επεξεργάζεται συναλλαγές με διπλά έξοδα ή να περιλαμβάνει ψευδείς καταχωρήσεις ή συναλλαγές. Σε αυτήν την περίπτωση, ο επικυρωτής μπορεί να χάσει τις ανταμοιβές του ή ακόμη και να χάσει το αρχικό του staking (bond). Οι «Terra taxes» σε συναλλαγές και airdrops παρέχουν τις ανταμοιβές που δίνονται στους αντιπροσώπους (delegators) και τους επικυρωτές (validators). Το μερίδιο κάθε αντιπροσώπου θα εξαρτηθεί από το ποσό που κάνει stake και το ποσοστό προμήθειας του επικυρωτή.
Τι είναι το Terra Station;
Το Terra Station είναι το επίσημο πορτοφόλι και ταμπλό κρυπτονομισμάτων Terra που επιτρέπει στους κατόχους του LUNA να έχουν πρόσβαση στα κεφάλαιά τους, να κάνουν stake και να συμμετέχουν στη διακυβέρνηση. Είναι διαθέσιμο τόσο ως εφαρμογή για κινητές συσκευές όσο και ως επέκταση προγράμματος περιήγησης.
1. Ο πίνακας εργαλείων Terra Station εμφανίζει μια σειρά από δεδομένα στην αλυσίδα, συμπεριλαμβανομένου του όγκου συναλλαγών, των επιστροφών από staking και του αριθμού των ενεργών λογαριασμών.
2. Το πορτοφόλι του Terra Station δεν είναι υπό κράτηση, που σημαίνει ότι μόνο εσείς έχετε πρόσβαση στα ιδιωτικά κλειδιά. Εάν ανοίξετε ένα πορτοφόλι Terra Station, φροντίστε να φυλάξετε τη φράση σας σε ένα ασφαλές μέρος. Εάν το χάσετε, δεν υπάρχει τρόπος να ανακτήσετε τα χρήματά σας.
3. Η πύλη διακυβέρνησης σάς επιτρέπει να δημιουργήσετε νέες προτάσεις και να τις μεταφέρετε στο στάδιο της ψηφοφορίας καταθέτοντας 512 LUNA. Άλλοι χρήστες μπορούν να καταθέσουν 512 LUNA για εσάς, εάν δεν έχετε τα χρήματα. Όταν δημιουργείται μια νέα πρόταση, άλλοι κάτοχοι LUNA μπορούν να κάνουν stake τα νομίσματα τους για να ψηφίσουν.
4. Η ενότητα Staking Tokens σάς επιτρέπει να αναθέσετε, να ελέγξετε τις ανταμοιβές σας, να συνδέσετε τον LUNA ως επικυρωτή και να λάβετε μέρος σε κάθε στάδιο του μηχανισμού συναίνεσης DPoS.
Τι είναι το Anchor Protocol (ANC);
Εκτός από τη διαχείριση της Terra, η Terraform Labs αναπτύσσει και διατηρεί επίσης το Anchor Protocol, την κορυφαία εφαρμογή του blockchain από την TVL. Το έργο διοικείται από την κοινότητα και προσφέρει μια πλατφόρμα lending and borrowing για τους χρήστες Terra. Με το Anchor Protocol, μπορείτε να κερδίσετε τόκους, να δανειστείτε και να δανείσετε κρυπτονομίσματα μέσω υπερβολικής εξασφάλισης. Μπορείτε να κερδίσετε το νόμισμα του Anchor Protocol, ANC, με διάφορους τρόπους:
Μπορείτε να κάνετε stake ANC-UST στο Terraswap LP για να λάβετε ανταμοιβές ANC.
Μπορείτε να κάνετε stake ANC μόνο του.
Μπορείτε να δανειστείτε stablecoins μέσω του Πρωτοκόλλου Anchor.
Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε το ANC ως μέρος του μηχανισμού διακυβέρνησης του Anchor Protocol για τη δημιουργία και την ψηφοφορία προτάσεων. Μπορείτε να αγοράσετε ANC στο Binance χρησιμοποιώντας την ίδια μέθοδο που περιγράφεται παραπάνω για το LUNA.
Κλείνοντας
Στο μέλλον, θα υπάρξουν πολλές ευκαιρίες για την Terra να εκμεταλλευτεί τη συμβατότητά της με άλλες αλυσίδες μπλοκ Cosmos SDK. Καθώς το θέμα του stablecoin είναι σημαντικό παγκοσμίως όσον αφορά τη ρύθμιση και την επικρατούσα υιοθέτηση στα συστήματα πληρωμών, υπάρχει περιθώριο για την Terra να αναπτυχθεί και να βελτιώσει τη βάση των χρηστών της εκτός Ασίας.
