Τι είναι ο δείκτης RSI;

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος

Η τεχνική ανάλυση είναι ουσιαστικά η πρακτική της εξέτασης προηγούμενων γεγονότων της αγοράς ως ένας τρόπος για να προσπαθήσουμε να προβλέψουμε τις μελλοντικές τάσεις και τις ενέργειες τιμών. Από τις παραδοσιακές έως τις αγορές κρυπτονομισμάτων, οι περισσότεροι έμποροι βασίζονται σε εξειδικευμένα εργαλεία για να πραγματοποιήσουν αυτές τις αναλύσεις και το RSI είναι ένα από αυτά.

Ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) είναι ένας δείκτης TA που αναπτύχθηκε στα τέλη της δεκαετίας του 1970 ως εργαλείο που οι έμποροι θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν για να εξετάσουν την απόδοση μιας μετοχής για μια συγκεκριμένη περίοδο. Είναι, βασικά, ένας ταλαντωτής ορμής που μετρά το μέγεθος των κινήσεων των τιμών καθώς και την ταχύτητα (ταχύτητα) αυτών των κινήσεων. Το RSI μπορεί να είναι ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο ανάλογα με το προφίλ του εμπόρου και τη ρύθμιση συναλλαγών του.

Ο δείκτης σχετικής ισχύος δημιουργήθηκε από τον J. Welles Wilder το 1978. Παρουσιάστηκε στο βιβλίο του New Concepts in Technical Trading Systems, μαζί με άλλους δείκτες TA, όπως το Parabolic SAR, το Average True Range (ATR) και το Μέσος δείκτης κατεύθυνσης (ADX).

Πριν γίνει τεχνικός αναλυτής, ο Wilder εργάστηκε ως μηχανολόγος μηχανικός και προγραμματιστής ακινήτων. Άρχισε να διαπραγματεύεται μετοχές γύρω στο 1972, αλλά δεν είχε μεγάλη επιτυχία. Λίγα χρόνια αργότερα, ο Wilder συγκέντρωσε την εμπορική του έρευνα και την εμπειρία του σε μαθηματικούς τύπους και δείκτες που αργότερα υιοθετήθηκαν από πολλούς εμπόρους σε όλο τον κόσμο. Το βιβλίο κυκλοφόρησε μόνο σε έξι μήνες, και παρά το γεγονός ότι χρονολογείται από τη δεκαετία του 1970, εξακολουθεί να είναι μια αναφορά σε πολλούς chartists και εμπόρους σήμερα.

Πώς λειτουργεί ο δείκτης RSI; 

Από προεπιλογή, το RSI μετρά τις αλλαγές στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου σε 14 περιόδους (14 ημέρες σε καθημερινά γραφήματα, 14 ώρες σε ωριαία γραφήματα κ.λ.π.). Ο τύπος διαιρεί το μέσο κέρδος που είχε η τιμή εκείνη την περίοδο με τη μέση απώλεια που υπέστη και στη συνέχεια σχεδιάζει δεδομένα σε κλίμακα από το 0 έως το 100. 

Όπως αναφέρθηκε, ο δείκτης RSI είναι ένας δείκτης ορμής, ο οποίος είναι ένας τύπος τεχνικού εργαλείου συναλλαγών που μετρά τον ρυθμό με τον οποίο αλλάζει η τιμή (ή τα δεδομένα). Όταν η ορμή αυξάνεται και η τιμή αυξάνεται, υποδηλώνει ότι η μετοχή αγοράζεται ενεργά στην αγορά. Εάν η ορμή αυξάνεται προς τα κάτω, είναι σημάδι ότι η πίεση πώλησης αυξάνεται.

Ο RSI είναι επίσης ένας ταλαντευόμενος δείκτης που διευκολύνει τους εμπόρους να εντοπίζουν τις συνθήκες της αγοράς υπεραγοράς ή υπερπώλησης. Αξιολογεί την τιμή του ενεργητικού σε μια κλίμακα από το 0 έως το 100, λαμβάνοντας υπόψη τις 14 περιόδους. Ενώ μια βαθμολογία RSI 30 ή λιγότερο υποδηλώνει ότι το περιουσιακό στοιχείο είναι πιθανώς κοντά στο κάτω μέρος του (υπερπώληση), μια μέτρηση πάνω από το 70 δείχνει ότι η τιμή του ενεργητικού είναι πιθανώς κοντά στο υψηλό της (υπεραγορά) για εκείνη την περίοδο.

Αν και οι προεπιλεγμένες ρυθμίσεις για το RSI είναι 14 περίοδοι, οι έμποροι μπορούν να επιλέξουν να τις τροποποιήσουν για να αυξήσουν την ευαισθησία (λιγότερες περιόδους) ή να μειώσουν την ευαισθησία (περισσότερες περίοδοι). Ως εκ τούτου, ένας RSI 7 ημερών είναι πιο ευαίσθητος στις διακυμάνσεις των τιμών από ό,τι αυτός που υπολογίζει τις 21 ημέρες. Επιπλέον, οι βραχυπρόθεσμες ρυθμίσεις συναλλαγών μπορεί να προσαρμόσουν τον δείκτη RSI ώστε να θεωρούν το 20 και το 80 ως επίπεδα υπερπώλησης και υπεραγοράς (αντί για 30 και 70), επομένως είναι λιγότερο πιθανό να παρέχει ψευδή σήματα.

Πώς να χρησιμοποιήσετε το RSI με βάση τις αποκλίσεις

Εκτός από τις βαθμολογίες RSI 30 και 70 - που μπορεί να υποδηλώνουν πιθανές συνθήκες υπερπώλησης και υπεραγοράς - οι έμποροι χρησιμοποιούν επίσης τον RSI για να προσπαθήσουν να προβλέψουν ανατροπές τάσεων ή να εντοπίσουν τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης. Μια τέτοια προσέγγιση βασίζεται στις λεγόμενες ανοδικές και πτωτικές αποκλίσεις.

Μια ανοδική απόκλιση είναι μια συνθήκη όπου η τιμή και οι βαθμολογίες RSI κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις. Έτσι, η βαθμολογία RSI αυξάνεται και δημιουργεί υψηλότερα χαμηλά ενώ η τιμή πέφτει, δημιουργώντας χαμηλότερα χαμηλά. Αυτό ονομάζεται «ανοδική» απόκλιση και δείχνει ότι η αγοραστική δύναμη ενισχύεται παρά την πτωτική τάση των τιμών.

Αντίθετα, οι πτωτικές αποκλίσεις μπορεί να υποδηλώνουν ότι παρά την άνοδο της τιμής, η αγορά χάνει τη δυναμική της. Επομένως, η βαθμολογία RSI πέφτει και δημιουργεί χαμηλότερα υψηλά ενώ η τιμή του ενεργητικού αυξάνεται και δημιουργεί υψηλότερα υψηλά.

Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι οι αποκλίσεις RSI δεν είναι τόσο αξιόπιστες κατά τη διάρκεια ισχυρών τάσεων της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι μια ισχυρή πτωτική τάση μπορεί να παρουσιάσει πολλές ανοδικές αποκλίσεις πριν φτάσει τελικά το πραγματικό κατώτατο σημείο. Εξαιτίας αυτού, οι αποκλίσεις RSI είναι πιο κατάλληλες για λιγότερο ασταθείς αγορές (με πλάγιες κινήσεις ή ανεπαίσθητες τάσεις).

Κλείνοντας

Υπάρχουν αρκετοί σημαντικοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά τη χρήση του δείκτη σχετικής ισχύος, όπως οι ρυθμίσεις, η βαθμολογία (30 και 70) και οι ανοδικές/πτωτικές αποκλίσεις. Ωστόσο, θα πρέπει πάντα να έχετε κατά νου ότι κανένας τεχνικός δείκτης δεν είναι 100% αποτελεσματικός - ειδικά αν χρησιμοποιείται μόνος του. Επομένως, οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο χρήσης του δείκτη RSI μαζί με άλλους δείκτες, προκειμένου να αποφευχθούν ψευδή σήματα.