Εξηγώντας τους Κινητούς Μέσους Όρους (Moving Averages)

Η Τεχνική Ανάλυση (TA) δεν είναι κάτι νέο στον κόσμο των συναλλαγών και των επενδύσεων. Από τα παραδοσιακά χαρτοφυλάκια έως τα κρυπτονομίσματα όπως Bitcoin και το Ethereum, η χρήση δεικτών TA έχει έναν απλό στόχο: χρήση υπαρχόντων δεδομένων για τη λήψη πιο τεκμηριωμένων αποφάσεων που πιθανότατα θα οδηγήσουν σε επιθυμητά αποτελέσματα. Καθώς οι αγορές γίνονται όλο και πιο περίπλοκες, τις τελευταίες δεκαετίες έχουν παραχθεί εκατοντάδες διαφορετικοί τύποι δεικτών ΤΑ, αλλά λίγοι έχουν δει τη δημοτικότητα και τη συνεπή χρήση των κινητών μέσων όρων (MA).

Αν και υπάρχουν διαφορετικές παραλλαγές των κινητών μέσων ὀρων, ο υποκείμενος σκοπός τους είναι να αυξήσουν τη σαφήνεια στα διαγράμματα συναλλαγών. Αυτό γίνεται με την εξομάλυνση των γραφημάτων για τη δημιουργία ενός εύκολα αποκρυπτογραφήσιμου δείκτη τάσης. Επειδή αυτοί οι κινητοί μέσοι όροι βασίζονται σε δεδομένα του παρελθόντος, θεωρούνται ότι παρουσιάζουν υστέρηση ή ακολουθούν δείκτες τάσης. Ανεξάρτητα από αυτό, εξακολουθούν να έχουν μεγάλη δύναμη να περιορίσουν τον θόρυβο και να βοηθήσουν στον προσδιορισμό του πού μπορεί να κατευθύνεται μια αγορά.

Διαφορετικοί τύποι κινητών μέσων όρων

Υπάρχουν διάφοροι διαφορετικοί τύποι κινητών μέσων όρων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τους εμπόρους όχι μόνο στις ημερήσιες συναλλαγές και στις συναλλαγές αιώρησης αλλά και σε μακροπρόθεσμες ρυθμίσεις. Παρά τους διάφορους τύπους, οι MA αναλύονται συνήθως σε δύο ξεχωριστές κατηγορίες: απλούς κινητούς μέσους όρους (SMA) και εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA). Ανάλογα με την αγορά και το επιθυμητό αποτέλεσμα, οι έμποροι μπορούν να επιλέξουν ποιος δείκτης θα ωφελήσει πιθανότατα τη ρύθμισή τους.

Ο απλός κινητός μέσος όρος (SMA)

Το SMA λαμβάνει δεδομένα από μια καθορισμένη χρονική περίοδο και παράγει τη μέση τιμή αυτής της ασφάλειας για το σύνολο δεδομένων. Η διαφορά μεταξύ ενός SMA και ενός βασικού μέσου όρου των προηγούμενων τιμών είναι ότι με το SMA, μόλις εισαχθεί ένα νέο σύνολο δεδομένων, το παλαιότερο σύνολο δεδομένων αγνοείται. Έτσι, εάν ο απλός κινητός μέσος όρος υπολογίζει τον μέσο όρο με βάση δεδομένα αξίας 10 ημερών, ολόκληρο το σύνολο δεδομένων ενημερώνεται συνεχώς ώστε να περιλαμβάνει μόνο τις τελευταίες 10 ημέρες.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι όλες οι εισροές δεδομένων σε ένα SMA σταθμίζονται εξίσου, ανεξάρτητα από το πόσο πρόσφατα εισήχθησαν. Οι έμποροι που πιστεύουν ότι υπάρχει μεγαλύτερη συνάφεια με τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα δεδομένα δηλώνουν συχνά ότι η ίση στάθμιση του SMA είναι επιζήμια για την τεχνική ανάλυση. Ο εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) δημιουργήθηκε για να αντιμετωπίσει αυτό το πρόβλημα.

Οι εκθετικοί κινούμενοι μέσοι (EMA)

EMA είναι παρόμοιοι με τους SMA καθώς παρέχουν τεχνική ανάλυση με βάση τις προηγούμενες διακυμάνσεις τιμών. Ωστόσο, η εξίσωση είναι λίγο πιο περίπλοκη επειδή ένας EMA εκχωρεί περισσότερο βάρος και αξία στις πιο πρόσφατες εισροές τιμών. Αν και και οι δύο μέσοι όροι έχουν αξία και χρησιμοποιούνται ευρέως, ο EMA ανταποκρίνεται περισσότερο σε ξαφνικές διακυμάνσεις και αντιστροφές τιμών.

Επειδή οι EMA είναι πιο πιθανό να προβάλλουν αντιστροφές τιμών γρηγορότερα από τις SMA, συχνά ευνοούνται ιδιαίτερα από τους εμπόρους που ασχολούνται με βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Είναι σημαντικό για έναν έμπορο ή επενδυτή να επιλέξει τον τύπο του κινητού μέσου όρου σύμφωνα με τις προσωπικές του στρατηγικές και στόχους, προσαρμόζοντας ανάλογα τις ρυθμίσεις.

Πώς να χρησιμοποιήσετε τους κινητούς μέσους όρους

Επειδή οι MA (moving average) χρησιμοποιούν προηγούμενες τιμές αντί για τρέχουσες τιμές, έχουν μια συγκεκριμένη περίοδο υστέρησης. Όσο πιο εκτεταμένο είναι το σύνολο δεδομένων, τόσο μεγαλύτερη θα είναι η καθυστέρηση. Για παράδειγμα, ένας κινητός μέσος όρος που αναλύει τις τελευταίες 100 ημέρες θα ανταποκρίνεται πιο αργά σε νέες πληροφορίες από έναν ΜΑ που λαμβάνει υπόψη μόνο τις τελευταίες 10 ημέρες. Αυτό συμβαίνει απλώς και μόνο επειδή μια νέα καταχώρηση σε ένα μεγαλύτερο σύνολο δεδομένων θα έχει μικρότερη επίδραση στους συνολικούς αριθμούς.

Και οι δύο μπορεί να είναι επωφελείς ανάλογα με τη ρύθμιση των συναλλαγών. Μεγαλύτερα σύνολα δεδομένων ωφελούν τους μακροπρόθεσμους επενδυτές επειδή είναι λιγότερο πιθανό να μεταβληθούν σε μεγάλο βαθμό λόγω μίας ή δύο μεγάλων διακυμάνσεων. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι συχνά προτιμούν ένα μικρότερο σύνολο δεδομένων που επιτρέπει πιο αντιδραστικές συναλλαγές.

Στις παραδοσιακές αγορές, οι MA 50, 100 και 200 ​​ημερών είναι οι πιο συχνά χρησιμοποιούμενες. Οι κινητοί μέσοι όροι των 50 ημερών και των 200 ημερών παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές μετοχών και τυχόν διαλείμματα πάνω ή κάτω από αυτές τις γραμμές συνήθως θεωρούνται ως σημαντικά σήματα συναλλαγών, ειδικά όταν ακολουθούνται από διασταυρώσεις. Το ίδιο ισχύει και για τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, αλλά λόγω των ασταθών αγορών 24/7, οι ρυθμίσεις MA και η στρατηγική συναλλαγών ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με το προφίλ του εμπόρου.

Σήματα crossover

Φυσικά, μια άνοδος MA υποδηλώνει ανοδική τάση και μια πτώση MA υποδηλώνει πτωτική τάση. Ωστόσο, ένας κινητός μέσος όρος από μόνος του δεν είναι πραγματικά αξιόπιστος και ισχυρός δείκτης. Ως εκ τούτου, τα MA χρησιμοποιούνται συνεχώς σε συνδυασμό για τον εντοπισμό ανοδικών και πτωτικών σημάτων crossover.

Ένα σήμα διασταύρωσης δημιουργείται όταν δύο διαφορετικά MAs διασταυρώνονται σε ένα γράφημα. Μια ανοδική διασταύρωση (επίσης γνωστή ως χρυσός σταυρός) συμβαίνει όταν ο βραχυπρόθεσμος ΜΑ περνά πάνω από ένα μακροπρόθεσμο, υποδηλώνοντας την έναρξη μιας ανοδικής τάσης. Αντίθετα, μια πτωτική διασταύρωση (ή διασταύρωση θανάτου) συμβαίνει όταν μια βραχυπρόθεσμη ΜΑ περνά κάτω από έναν μακροπρόθεσμο κινητό μέσο όρο, που υποδηλώνει την αρχή μιας πτωτικής τάσης. 

Άλλοι παράγοντες που αξίζει να ληφθούν υπόψη

Τα παραδείγματα μέχρι στιγμής ήταν όλα σε όρους ημερών, αλλά αυτό δεν είναι απαραίτητη προϋπόθεση κατά την ανάλυση των MA. Όσοι ασχολούνται με τις ημερήσιες συναλλαγές μπορεί να ενδιαφέρονται πολύ περισσότερο για την απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου τις τελευταίες δύο ή τρεις ώρες, όχι δύο ή τρεις μήνες. Διαφορετικά χρονικά πλαίσια μπορούν όλα να συνδεθούν στις εξισώσεις που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των κινητών μέσων όρων και εφόσον αυτά τα χρονικά πλαίσια είναι συνεπή με τη στρατηγική συναλλαγών, τα δεδομένα μπορεί να είναι χρήσιμα.

Ένα σημαντικό μειονέκτημα των MA είναι ο χρόνος στέρησης τους. Δεδομένου ότι οι MA είναι δείκτες με καθυστέρηση που λαμβάνουν υπόψη την προηγούμενη δράση των τιμών, τα μηνύματα είναι συχνά πολύ αργά. Για παράδειγμα, ένα ανοδικό crossover μπορεί να προτείνει μια αγορά, αλλά μπορεί να συμβεί μόνο μετά από μια σημαντική αύξηση της τιμής. 

Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και αν συνεχιστεί η ανοδική τάση, το πιθανό κέρδος μπορεί να έχει χαθεί σε εκείνη την περίοδο μεταξύ της αύξησης της τιμής και του σήματος διασταύρωσης. Ή ακόμα χειρότερα, ένα ψευδές σήμα χρυσού σταυρού μπορεί να οδηγήσει έναν έμπορο να αγοράσει το τοπικό κορυφαίο λίγο πριν από την πτώση της τιμής. Αυτά τα ψεύτικα σήματα αγοράς αναφέρονται συνήθως ως παγίδα ταύρου (bull trap).

Κλείνοντας 

Οι κινούμενοι μέσοι όροι είναι ισχυροί δείκτες ΤΑ και ένας από τους πιο ευρέως χρησιμοποιούμενους. Η ικανότητα ανάλυσης των τάσεων της αγοράς με τρόπο που βασίζεται σε δεδομένα παρέχει μεγάλη εικόνα για την απόδοση μιας αγοράς. Λάβετε υπόψη σας, ωστόσο, ότι τα σήματα MA και τα σήματα διασταύρωσης δεν πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνα τους και είναι πάντα ασφαλέστερο να συνδυάζετε διαφορετικούς δείκτες ΤΑ για να αποφύγετε πλαστά σήματα.