Εξηγώντας τα βασικά στοιχεία της υποστήριξης και της αντίστασης

Εισαγωγή

Οι έννοιες της υποστήριξης και αντίστασης είναι μερικά από τα πιο θεμελιώδη θέματα που σχετίζονται με την τεχνική ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών. Ισχύουν ουσιαστικά για οποιαδήποτε αγορά, είτε πρόκειται για μετοχές, forex, χρυσό ή κρυπτονομίσματα.

Αν και είναι απλές έννοιες στην κατανόηση, στην πραγματικότητα είναι αρκετά δύσκολο να τις κατακτήσεις. Η αναγνώρισή τους μπορεί να είναι εντελώς υποκειμενική, θα λειτουργούν διαφορετικά στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς και θα πρέπει να κατανοήσετε τους διαφορετικούς τύπους τους. Αλλά πάνω από όλα, θα χρειαστεί να μελετήσετε πολλά γραφήματα και αυτός ο οδηγός θα σας βοηθήσει να ξεκινήσετε.

Τι είναι η υποστήριξη και η αντίσταση;

Στο πιο θεμελιώδες επίπεδο, η υποστήριξη και η αντίσταση είναι απλές έννοιες. Η τιμή βρίσκει ένα επίπεδο που δεν μπορεί να ξεπεράσει, με αυτό το επίπεδο να λειτουργεί ως ένα είδος φραγμού. Στην περίπτωση υποστήριξης, η τιμή βρίσκει «πάτωμα», ενώ στην περίπτωση αντίστασης βρίσκει «οροφή». Βασικά, θα μπορούσατε να σκεφτείτε τη στήριξη ως ζώνη ζήτησης και αντίσταση ως ζώνη προσφοράς.

Ενώ πιο παραδοσιακά, η υποστήριξη και η αντίσταση υποδεικνύονται ως γραμμές, οι πραγματικές περιπτώσεις συνήθως δεν είναι τόσο ακριβείς. Εχε υπόψιν; οι αγορές δεν καθοδηγούνται από κάποιο φυσικό νόμο που τις εμποδίζει να παραβιάσουν ένα συγκεκριμένο επίπεδο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο μπορεί να είναι πιο ωφέλιμο να σκεφτόμαστε την υποστήριξη και την αντίσταση ως τομείς. Μπορείτε να σκεφτείτε αυτές τις περιοχές ως εύρη σε ένα γράφημα τιμών που πιθανότατα θα οδηγήσει σε αυξημένη δραστηριότητα από τους εμπόρους.

Ας δούμε ένα παράδειγμα επιπέδου υποστήριξης. Σημειώστε ότι η τιμή εισέλθετε συνεχώς σε μια περιοχή όπου αγοράστηκε το περιουσιακό στοιχείο. Σχηματίστηκε ένα εύρος υποστήριξης καθώς η περιοχή δοκιμάστηκε ξανά πολλές φορές. Και δεδομένου ότι οι αρκούδες (πωλητές) δεν μπόρεσαν να πιέσουν την τιμή περαιτέρω προς τα κάτω, τελικά ανέκαμψε - ενδεχομένως ξεκινώντας μια νέα ανοδική τάση.

Η τιμή αναπηδά σε μια περιοχή υποστήριξης πριν από ένα ξεσπάσματα.

Τώρα ας δούμε ένα επίπεδο αντίστασης. Όπως μπορούμε να δούμε, η τιμή ήταν σε πτωτική τάση. Αλλά μετά από κάθε αναπήδηση, δεν κατάφερε να διασχίσει την ίδια περιοχή πολλές φορές. Το επίπεδο αντίστασης σχηματίζεται επειδή οι ταύροι (αγοραστές) δεν μπόρεσαν να αποκτήσουν τον έλεγχο της αγοράς και να οδηγήσουν την τιμή υψηλότερα, προκαλώντας τη συνέχιση της πτωτικής τάσης.

Η τιμή δεν μπορεί να σπάσει μια περιοχή αντίστασης.

Πώς μπορούν οι έμποροι να χρησιμοποιήσουν τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης 

Οι τεχνικοί αναλυτές χρησιμοποιούν τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης για να προσδιορίσουν τις περιοχές ενδιαφέροντος σε ένα διάγραμμα τιμών. Αυτά είναι τα επίπεδα όπου η πιθανότητα αντιστροφής ή παύσης της υποκείμενης τάσης μπορεί να είναι υψηλότερη. 

Η ψυχολογία της αγοράς παίζει τεράστιο ρόλο στη διαμόρφωση των επιπέδων υποστήριξης και αντίστασης. Οι έμποροι και οι επενδυτές θα θυμούνται τα επίπεδα τιμών που προηγουμένως είχαν αυξημένο ενδιαφέρον και δραστηριότητα συναλλαγών. Δεδομένου ότι πολλοί έμποροι μπορεί να κοιτάζουν στα ίδια επίπεδα, αυτοί οι τομείς ενδέχεται να φέρουν αυξημένη ρευστότητα. Αυτό συχνά καθιστά τις ζώνες στήριξης και αντίστασης ιδανικές για τους μεγάλους εμπόρους (ή τις φάλαινες) να εισέρχονται ή να εξέρχονται από θέσεις.

Η υποστήριξη και η αντίσταση είναι βασικές έννοιες όταν πρόκειται για την άσκηση σωστής διαχείρισης κινδύνου. Η ικανότητα να αναγνωρίζονται με συνέπεια αυτές οι ζώνες μπορεί να παρουσιάσει ευνοϊκές ευκαιρίες συναλλαγών. Συνήθως, δύο πράγματα μπορούν να συμβούν όταν η τιμή φτάσει σε μια περιοχή υποστήριξης ή αντίστασης. Είτε αναπηδά μακριά από την περιοχή είτε τη διασχίζει και συνεχίζει προς την κατεύθυνση της τάσης – ενδεχομένως στην επόμενη περιοχή στήριξης ή αντίστασης.

Η είσοδος σε μια συναλλαγή κοντά σε ένα επίπεδο υποστήριξης ή περιοχής αντίστασης μπορεί να είναι μια ευεργετική στρατηγική. Κυρίως λόγω του σχετικά κοντινού σημείου ακύρωσης – όπου συνήθως δίνουμε μια stop-loss . Εάν η περιοχή παραβιαστεί και το εμπόριο ακυρωθεί, οι έμποροι μπορούν να μειώσουν την ζημία τους και να βγουν με μια μικρή απώλεια. Υπό αυτή την έννοια, όσο πιο μακριά είναι η είσοδος από τη ζώνη προσφοράς ή ζήτησης, τόσο πιο μακριά είναι το σημείο ακυρότητας.

Κάτι άλλο που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι πώς μπορεί να αντιδράσουν αυτά τα επίπεδα στην αλλαγή του πλαισίου. Κατά γενικό κανόνα, μια σπασμένη περιοχή στήριξης μπορεί να μετατραπεί σε περιοχή αντίστασης όταν σπάσει. Αντίθετα, εάν μια περιοχή αντίστασης σπάσει, μπορεί να μετατραπεί σε επίπεδο υποστήριξης αργότερα, όταν επανεξεταστεί. Αυτά τα μοτίβα ονομάζονται μερικές φορές ανατροπή στήριξης-αντίστασης.

Η περιοχή στήριξης σπάει και μετατρέπεται σε αντίσταση όταν ξαναδοκιμάζεται.

Το γεγονός ότι η προηγούμενη ζώνη στήριξης λειτουργεί ως αντίσταση τώρα (ή το αντίστροφο) επιβεβαιώνει το σχέδιο. Ως εκ τούτου, η επανάληψη της δοκιμής της περιοχής μπορεί να είναι ένα ευνοϊκό μέρος για να εισέλθετε σε μια θέση.

Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι η αντοχή μιας περιοχής στήριξης ή αντίστασης. Συνήθως, όσες περισσότερες φορές πέφτει η τιμή και επανελέγχεται μια περιοχή υποστήριξης, τόσο πιο πιθανό είναι να σπάσει προς τα κάτω. Ομοίως, όσες περισσότερες φορές αυξάνεται η τιμή και επανεξετάζει μια περιοχή αντίστασης, τόσο πιο πιθανό είναι να σπάσει προς τα πάνω.

Έτσι, εξετάσαμε πώς λειτουργεί η υποστήριξη και η αντίσταση όσον αφορά τη δράση των τιμών. Αλλά ποιοι άλλοι τύποι υποστήριξης και αντίστασης υπάρχουν εκεί έξω; Ας δούμε μερικά από αυτά.

Ψυχολογική υποστήριξη και αντίσταση

Ο πρώτος τύπος που θα συζητήσουμε ονομάζεται ψυχολογική υποστήριξη και αντίσταση. Αυτές οι περιοχές δεν συσχετίζονται απαραίτητα με κάποιο τεχνικό πρότυπο , αλλά υπάρχουν λόγω του τρόπου με τον οποίο το ανθρώπινο μυαλό προσπαθεί να κατανοήσει τον κόσμο.

Σε περίπτωση που δεν το έχετε προσέξει, ζούμε σε ένα απίστευτα πολύπλοκο μέρος. Ως εκ τούτου, προσπαθούμε άθελά μας να απλοποιήσουμε τον κόσμο γύρω μας, ώστε να μπορούμε να τον κατανοήσουμε περισσότερο – και αυτό περιλαμβάνει τη στρογγυλοποίηση των αριθμών προς τα πάνω. Έχετε σκεφτεί ποτέ ότι έχετε λαχτάρα για 0,7648 του μήλου; Ή ζήτησε από έναν έμπορο 13.678.254 κόκκους ρυζιού;

Παρόμοια επίδραση παρατηρείται στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ισχύει ιδιαίτερα για τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, οι οποίες περιλαμβάνουν εύκολα διαιρούμενες ψηφιακές μονάδες. Η αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου στα 8,0674 $ και η πώλησή του στα 9,9765 $ απλώς δεν αντιμετωπίζεται όπως η αγορά του στα 8 $ και η πώληση στα 10 $. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι στρογγυλοί αριθμοί μπορούν επίσης να λειτουργήσουν ως υποστήριξη ή αντίσταση σε ένα διάγραμμα τιμών.

Λοιπόν, ας ήταν τόσο απλό! Αυτό το φαινόμενο έχει γίνει πολύ γνωστό με τα χρόνια. Ως εκ τούτου, ορισμένοι έμποροι μπορεί να προσπαθήσουν να «πρωταγωνιστήσουν» σε προφανείς τομείς ψυχολογικής υποστήριξης ή αντίστασης. Frontrunning, σε αυτή την περίπτωση, σημαίνει την τοποθέτηση παραγγελιών ακριβώς πάνω ή κάτω από μια αναμενόμενη περιοχή στήριξης ή αντίστασης.

Ρίξτε μια ματιά στο παρακάτω παράδειγμα. Καθώς το DXY πλησιάζει το 100, ορισμένοι έμποροι υποβάλλουν εντολές πώλησης ακριβώς κάτω από αυτό το επίπεδο για να βεβαιωθούν ότι αυτές οι εντολές έχουν εκπληρωθεί. Επειδή τόσοι πολλοί έμποροι αναμένουν μια αντιστροφή στο 100 και πολλοί προπορεύονται στο επίπεδο, η αγορά δεν το φτάνει ποτέ και αντιστρέφεται λίγο πριν.

Ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ (DXY) αντιστρέφεται πριν φτάσει στο 100.

Υποστήριξη και αντίσταση γραμμής τάσης

Εάν έχετε διαβάσει το άρθρο μας κλασικά μοτίβα γραφημάτων , θα γνωρίζετε ότι τα μοτίβα θα λειτουργήσουν και ως εμπόδια για την τιμή. Στο παρακάτω παράδειγμα, ένα αύξον τρίγωνο διατηρεί την τιμή συγκρατημένη έως ότου το μοτίβο σπάσει προς τα πάνω.

Λειτουργούν ως υποστήριξη και αντίσταση για τον S&P 500.

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτά τα μοτίβα προς όφελός σας και να εντοπίσετε τομείς υποστήριξης και αντίστασης που συμπίπτουν με τις γραμμές τάσης. Μπορούν να είναι ιδιαίτερα χρήσιμα εάν καταφέρετε να τα εντοπίσετε νωρίς, πριν αναπτυχθεί πλήρως το μοτίβο.

Κινούμενος μέσος όρος υποστήριξης και αντίστασης

Πολλοί δείκτες μπορεί επίσης να παρέχουν υποστήριξη ή αντίσταση όταν αλληλεπιδρούν με την τιμή. 

Ένα από τα πιο απλά παραδείγματα αυτού είναι οι κινούμενοι μέσοι όροι. Καθώς ο κινητός μέσος όρος λειτουργεί ως υποστήριξη ή αντίσταση για την τιμή, πολλοί έμποροι τον χρησιμοποιούν ως βαρόμετρο για τη συνολική υγεία της αγοράς. Οι κινούμενοι μέσοι όροι μπορεί επίσης να είναι χρήσιμοι όταν προσπαθείτε να εντοπίσετε αντιστροφές τάσεων ή σημεία περιστροφής.

Κινητός μέσος όρος 200 εβδομάδων που λειτουργεί ως υποστήριξη για την τιμή του Bitcoin.

Θέλετε να ξεκινήσετε με τα κρυπτονομίσματα; Αγοράστε Bitcoin στο Binance!

Υποστήριξη και αντίσταση Fibonacci

Τα επίπεδα που περιγράφονται από το εργαλείο επανόρθωσης Fibonacci μπορεί επίσης να λειτουργήσουν ως υποστήριξη και αντίσταση.

Στο παρακάτω παράδειγμά μας, το επίπεδο Fibonacci 61,8% λειτουργεί ως υποστήριξη πολλές φορές, ενώ το επίπεδο 23,6% ενεργεί ως αντίσταση.

Τα επίπεδα Fibonacci λειτουργούν τόσο ως υποστήριξη όσο και ως αντίσταση για την τιμή του Bitcoin.

Τι είναι η συρροή στην τεχνική ανάλυση;

Μέχρι στιγμής, έχουμε συζητήσει τι είναι η υποστήριξη και η αντίσταση και μερικοί από τους διαφορετικούς τύπους τους. Ποιος είναι όμως ο πιο αποτελεσματικός τρόπος για να χτίσετε στρατηγικές συναλλαγών γύρω από αυτά;

Ένα βασικό πράγμα που πρέπει να κατανοήσουμε είναι μια έννοια που ονομάζεται συρροή. Συρροή είναι όταν ένας συνδυασμός πολλαπλών στρατηγικών χρησιμοποιούνται μαζί για τη δημιουργία μιας στρατηγικής. Τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης τείνουν να είναι τα ισχυρότερα όταν εμπίπτουν σε πολλές από αυτές τις κατηγορίες που συζητήσαμε.

Ας το εξετάσουμε αυτό μέσα από δύο παραδείγματα. Ποια πιθανή ζώνη υποστήριξης πιστεύετε ότι έχει περισσότερες πιθανότητες να λειτουργήσει πραγματικά ως υποστήριξη;

Η υποστήριξη 1 συμπίπτει με:

• μια προηγούμενη περιοχή αντίστασης

• έναν σημαντικό κινούμενο μέσο όρο

• 61,8% επίπεδο Fibonacci

• έναν στρογγυλό αριθμό στην τιμή

Η υποστήριξη 2 συμπίπτει με:

• μια προηγούμενη περιοχή αντίστασης

• έναν στρογγυλό αριθμό στην τιμή

Εάν έχετε δώσει προσοχή, θα μαντέψτε σωστά ότι η υποστήριξη 1 έχει μεγαλύτερες πιθανότητες να διατηρήσει την τιμή. Αν και αυτό μπορεί να είναι αλήθεια, η τιμή θα μπορούσε επίσης να πετάξει μέσα από αυτό. Το θέμα εδώ είναι ότι η πιθανότητα να λειτουργήσει ως υποστήριξη είναι υψηλότερη από ό,τι για την Υποστήριξη 2. Με αυτό, δεν υπάρχουν εγγυήσεις όταν πρόκειται για συναλλαγές. Ενώ τα μοτίβα συναλλαγών μπορεί να είναι χρήσιμα, η προηγούμενη απόδοση δεν συνεπάγεται μελλοντική απόδοση, επομένως θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για όλα τα πιθανά αποτελέσματα.

Ιστορικά, οι ρυθμίσεις που επιβεβαιώνονται από πολλαπλές στρατηγικές και δείκτες τείνουν να παρέχουν τις καλύτερες ευκαιρίες. Ορισμένοι επιτυχημένοι έμποροι συρροής μπορεί να είναι πολύ επιλεκτικοί σχετικά με τις ρυθμίσεις που εισάγουν – και συχνά απαιτεί πολλή αναμονή. Ωστόσο, όταν εισέρχονται σε συναλλαγές, οι ρυθμίσεις τους τείνουν να λειτουργούν με μεγάλη πιθανότητα.

Ακόμα κι έτσι, είναι πάντα απαραίτητο να διαχειρίζεστε τον κίνδυνο και να προστατεύετε το κεφάλαιό σας από δυσμενείς κινήσεις τιμών. Ακόμη και οι πιο δυνατές ρυθμίσεις με τα καλύτερα σημεία εισόδου έχουν την ευκαιρία να ακολουθήσουν την αντίθετη κατεύθυνση. Είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη την πιθανότητα πολλαπλών σεναρίων, ώστε να μην πέσετε σε ψεύτικα ξεσπάσματα ή παγίδες ταύρων και αρκούδων.

Σκέψεις για το κλείσιμο

Ανεξάρτητα από το αν κάνετε ημερήσια διαπραγμάτευση ή αν κάνετε swing trading, η υποστήριξη και η αντίσταση είναι θεμελιώδεις έννοιες που πρέπει να κατανοήσετε όταν πρόκειται για τεχνική ανάλυση. Η υποστήριξη λειτουργεί ως πάτωμα για την τιμή, ενώ η αντίσταση λειτουργεί ως οροφή.

Μπορεί να υπάρχουν διαφορετικές μορφές υποστήριξης και αντίστασης, και ορισμένες βασίζονται στην αλληλεπίδραση της τιμής με τους τεχνικούς δείκτες. Οι πιο αξιόπιστες περιοχές υποστήριξης και αντίστασης τείνουν να είναι αυτές που επιβεβαιώνονται από πολλαπλές στρατηγικές.

Εάν θέλετε να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με την ανάλυση διαγραμμάτων, ρίξτε μια ματιά στα 12 δημοφιλή μοτίβα κεριών που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση.