Τι είναι το Margin Trading;

Οι συναλλαγές περιθωρίου είναι μια μέθοδος διαπραγμάτευσης περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας κεφάλαια που παρέχονται από τρίτο μέρος. Σε σύγκριση με τους κανονικούς λογαριασμούς συναλλαγών, οι λογαριασμοί περιθωρίου επιτρέπουν στους εμπόρους να έχουν πρόσβαση σε μεγαλύτερα ποσά κεφαλαίου, επιτρέποντάς τους να αξιοποιήσουν τις θέσεις τους. Ουσιαστικά, οι συναλλαγές περιθωρίου ενισχύουν τα αποτελέσματα των συναλλαγών, έτσι ώστε οι έμποροι να είναι σε θέση να πραγματοποιούν μεγαλύτερα κέρδη σε επιτυχημένες συναλλαγές. Αυτή η ικανότητα επέκτασης των αποτελεσμάτων συναλλαγών καθιστά τις συναλλαγές περιθωρίων ιδιαίτερα δημοφιλείς σε αγορές χαμηλής μεταβλητότητας, ιδιαίτερα στη διεθνή αγορά Forex. Ωστόσο, η διαπραγμάτευση περιθωρίου χρησιμοποιείται επίσης σε αγορές μετοχών, εμπορευμάτων και κρυπτονομισμάτων.

Στις παραδοσιακές αγορές, τα δανεισμένα κεφάλαια παρέχονται συνήθως από έναν μεσίτη επενδύσεων. Στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, ωστόσο, τα κεφάλαια παρέχονται συχνά από άλλους εμπόρους, οι οποίοι κερδίζουν τόκους με βάση τη ζήτηση της αγοράς για κεφάλαια περιθωρίου. Αν και λιγότερο συνηθισμένο, ορισμένα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων παρέχουν επίσης κεφάλαια περιθωρίου στους χρήστες τους.

Πώς λειτουργεί το margin trading;

Όταν ξεκινά μια συναλλαγή περιθωρίου, ο έμπορος θα πρέπει να δεσμεύσει ένα ποσοστό της συνολικής αξίας παραγγελίας. Αυτή η αρχική επένδυση είναι γνωστή ως περιθώριο και σχετίζεται στενά με την έννοια της μόχλευσης. Με άλλα λόγια, οι λογαριασμοί διαπραγμάτευσης περιθωρίου χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία συναλλαγών με μόχλευση και η μόχλευση περιγράφει την αναλογία των δανειακών κεφαλαίων προς το περιθώριο. Για παράδειγμα, για να ανοίξει μια συναλλαγή $100.000 με μόχλευση 10:1, ένας έμπορος θα πρέπει να δεσμεύσει $10.000 από το κεφάλαιο του.

Φυσικά, διαφορετικές πλατφόρμες συναλλαγών και αγορές προσφέρουν ένα ξεχωριστό σύνολο κανόνων και ποσοστών μόχλευσης. Στο χρηματιστήριο, για παράδειγμα, η αναλογία 2:1 είναι μια τυπική αναλογία, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συχνά διαπραγματεύονται με μόχλευση 15:1. Όσον αφορά τις χρηματιστηριακές συναλλαγές Forex, οι συναλλαγές περιθωρίου είναι συχνά μόχλευση με αναλογία 50:1, αλλά 100:1 και 200:1 χρησιμοποιούνται επίσης σε ορισμένες περιπτώσεις. Όταν πρόκειται για κρυπτονομισμάτων αγορές, οι αναλογίες κυμαίνονται συνήθως από 2:1 έως 100:1 και η κοινότητα συναλλαγών χρησιμοποιεί συχνά την ορολογία «x» (2x, 5x, 10x, 50x κ.λπ.).

Οι συναλλαγές περιθωρίου μπορούν να χρησιμοποιηθούν για το άνοιγμα θέσεων τόσο long όσο και short. Μια θέση long αντανακλά την υπόθεση ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα ανέβει, ενώ μια θέση short αντανακλά το αντίθετο. Ενώ η θέση περιθωρίου είναι ανοιχτή, τα περιουσιακά στοιχεία του εμπόρου λειτουργούν ως εξασφάλιση για τα δανεισμένα κεφάλαια. Αυτό είναι κρίσιμο για να το κατανοήσουν οι έμποροι, καθώς οι περισσότερες χρηματιστηριακές εταιρείες διατηρούν το δικαίωμα να αναγκάσουν την πώληση αυτών των περιουσιακών στοιχείων σε περίπτωση που η αγορά κινηθεί αντίθετα με τη θέση τους (πάνω ή κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο).

Για παράδειγμα, εάν ένας trader ανοίξει μια θέση με μόχλευση long, θα μπορούσε να κληθεί περιθώριο όταν η τιμή πέσει σημαντικά. Μια κλήση περιθωρίου προκύπτει όταν απαιτείται από έναν έμπορο να καταθέσει περισσότερα κεφάλαια στον λογαριασμό του περιθωρίου για να επιτύχει τις ελάχιστες απαιτήσεις συναλλαγών περιθωρίου. Εάν ο έμπορος δεν το κάνει, οι συμμετοχές του ρευστοποιούνται αυτόματα για την κάλυψη των ζημιών τους. Συνήθως, αυτό συμβαίνει όταν η συνολική αξία όλων των μετοχών σε έναν λογαριασμό περιθωρίου, γνωστό και ως περιθώριο ρευστοποίησης, πέφτει κάτω από τις απαιτήσεις συνολικού περιθωρίου αυτού του συγκεκριμένου χρηματιστηρίου ή μεσίτη.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Το πιο προφανές πλεονέκτημα της διαπραγμάτευσης περιθωρίου είναι το γεγονός ότι μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερα κέρδη λόγω της μεγαλύτερης σχετικής αξίας των θέσεων συναλλαγών. Εκτός από αυτό, η διαπραγμάτευση περιθωρίου μπορεί να είναι χρήσιμη για διαφοροποίηση, καθώς οι έμποροι μπορούν να ανοίξουν πολλές θέσεις με σχετικά μικρά ποσά επενδυτικού κεφαλαίου. Τέλος, η ύπαρξη λογαριασμού περιθωρίου μπορεί να διευκολύνει τους εμπόρους να ανοίγουν θέσεις γρήγορα χωρίς να χρειάζεται να μεταφέρουν μεγάλα χρηματικά ποσά στους λογαριασμούς τους.

Παρ' όλα τα θετικά της σημεία, η διαπραγμάτευση περιθωρίου έχει το προφανές μειονέκτημα της αύξησης των ζημιών με τον ίδιο τρόπο που μπορεί να αυξήσει τα κέρδη. Σε αντίθεση με τις κανονικές συναλλαγές spot, η διαπραγμάτευση περιθωρίου εισαγάγει την πιθανότητα ζημιών που υπερβαίνουν την αρχική επένδυση ενός εμπόρου και, ως εκ τούτου, θεωρείται μέθοδος διαπραγμάτευσης υψηλού κινδύνου. Ανάλογα με το ύψος της μόχλευσης που εμπλέκεται σε μια συναλλαγή, ακόμη και μια μικρή πτώση της τιμής της αγοράς μπορεί να προκαλέσει σημαντικές απώλειες για τους εμπόρους. Για αυτόν τον λόγο, είναι σημαντικό οι επενδυτές που αποφασίζουν να χρησιμοποιήσουν τη διαπραγμάτευση περιθωρίου κέρδους να χρησιμοποιούν κατάλληλες στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου και να χρησιμοποιούν εργαλεία μετριασμού του κινδύνου, όπως εντολές διακοπής ορίου.

Διαπραγμάτευση περιθωρίου σε αγορές κρυπτονομισμάτων 

Οι συναλλαγές με περιθώριο κέρδους είναι εγγενώς πιο επικίνδυνες από τις κανονικές συναλλαγές, αλλά όταν πρόκειται για κρυπτονομίσματα, οι κίνδυνοι είναι ακόμη μεγαλύτεροι. Λόγω των υψηλών επιπέδων αστάθειας, τυπικά σε αυτές τις αγορές, οι έμποροι περιθωρίου κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί. Ενώ οι στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου και διαχείρισης κινδύνου μπορεί να είναι χρήσιμες, η διαπραγμάτευση περιθωρίου σίγουρα δεν είναι κατάλληλη για αρχάριους. 

Η δυνατότητα ανάλυσης γραφημάτων, αναγνώρισης τάσεων και προσδιορισμού των σημείων εισόδου και εξόδου δε θα εξαλείψει τους κινδύνους που ενέχονται στις συναλλαγές περιθωρίων, αλλά μπορεί να βοηθήσει στην καλύτερη πρόβλεψη των κινδύνων και στην πιο αποτελεσματική διαπραγμάτευση. Έτσι, πριν από τη μόχλευση των συναλλαγών τους σε κρυπτονομίσματα, συνιστάται στους χρήστες πρώτα να αναπτύξουν μια βαθιά κατανόηση της τεχνικής ανάλυσης και να αποκτήσουν μια εκτενή εμπειρία διαπραγμάτευσης spot.

Χρηματοδότηση περιθωρίου

Για επενδυτές που δεν έχουν την ανοχή κινδύνου να εμπλακούν οι ίδιοι σε διαπραγμάτευση περιθωρίου, υπάρχει ένας άλλος τρόπος να επωφεληθούν από τις μεθόδους διαπραγμάτευσης με μόχλευση. Ορισμένες πλατφόρμες συναλλαγών και ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων προσφέρουν μια δυνατότητα γνωστή ως χρηματοδότηση περιθωρίου, όπου οι χρήστες μπορούν να δεσμεύσουν τα χρήματά τους για να χρηματοδοτήσουν τις συναλλαγές περιθωρίου άλλων χρηστών.

Συνήθως, η διαδικασία ακολουθεί συγκεκριμένους όρους και αποφέρει δυναμικά επιτόκια. Εάν ένας έμπορος αποδεχτεί τους όρους και λάβει την προσφορά, ο πάροχος των κεφαλαίων δικαιούται να αποπληρώσει το δάνειο με τους συμφωνηθέντες τόκους. Αν και οι μηχανισμοί μπορεί να διαφέρουν από ανταλλαγή σε χρηματιστήριο, οι κίνδυνοι παροχής κεφαλαίων περιθωρίου είναι σχετικά χαμηλοί, λόγω του γεγονότος ότι οι θέσεις μόχλευσης μπορούν να ρευστοποιηθούν αναγκαστικά για να αποφευχθούν υπερβολικές ζημίες. Ωστόσο, η χρηματοδότηση περιθωρίου απαιτεί από τους χρήστες να διατηρούν τα χρήματά τους στο πορτοφόλι ανταλλαγής. Επομένως, είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη τους κινδύνους που εμπεριέχονται και να κατανοήσετε πώς λειτουργεί το χαρακτηριστικό στην ανταλλαγή της επιλογής τους.

Σκέψεις για το κλείσιμο

Σίγουρα, οι συναλλαγές περιθωρίου είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για όσους θέλουν να ενισχύσουν τα κέρδη των επιτυχημένων συναλλαγών τους. Εάν χρησιμοποιηθεί σωστά, η μόχλευση συναλλαγών που παρέχεται από λογαριασμούς περιθωρίου μπορεί να βοηθήσει τόσο στην κερδοφορία όσο και στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου.

Όπως αναφέρθηκε, ωστόσο, αυτή η μέθοδος διαπραγμάτευσης μπορεί επίσης να ενισχύσει τις απώλειες και ενέχει πολύ υψηλότερους κινδύνους. Επομένως, θα πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο από εμπόρους υψηλής εξειδίκευσης. Όσον αφορά τα κρυπτονομίσματα, οι συναλλαγές περιθωρίου θα πρέπει να προσεγγίζονται ακόμη πιο προσεκτικά λόγω των υψηλών επιπέδων αστάθειας της αγοράς.

Μάθετε πώς να ξεκινήσετε με τον Οδηγό συναλλαγών περιθωρίου Binance