Τι είναι μια IDO (Αρχική προσφορά DEX);

Το IDO είναι μια προσφορά διακριτικού κρυπτονομίσματος / token, που εκτελείται σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX). Οι ομάδες ρευστότητας (LP) διαδραματίζουν ουσιαστικό ρόλο στα IDO, με τη δημιουργία ρευστότητας μετά την πώληση. Ένα τυπικό IDO επιτρέπει στους χρήστες να κλειδώνουν χρήματα σε αντάλλαγμα για νέα κρυπτονομίσματα / tokens, κατά τη διάρκεια δημιουργίας ενός token. Ορισμένα από τα συγκεντρωμένα κεφάλαια προστίθενται στη συνέχεια στο νέο κρυπτονόμισμα / token, ως πάροχος ρευστότητας (LP) πριν επιστραφούν αργότερα στο έργο.

Τα IDO παρέχουν έναν φθηνό και απλό τρόπο για τα έργα (project), να διανέμουν τα κρυπτονομίσματα / tokens τους. Τα IDO υπάρχουν εδώ και λίγο καιρό, εξακολουθούν να εξελίσσονται και να παρέχουν νέα μοντέλα, όπως το Initial Farm Offering (IFO). Μπορεί επίσης να δούμε αυξανόμενες απαιτήσεις KYC (Know Your Customer), καθώς έτσι υπάρχει περισσότερος έλεγχος.

Εάν θέλετε να εισαγάγετε ένα IDO, θα χρειαστείτε ένα ψηφιακό πορτοφόλι όπως το MetaMask και κάποια κρυπτονομίσματα / tokens, για να εγγραφείτε και να πληρώσετε τέλη συναλλαγής. Πάντα να κάνετε τη δική σας έρευνα για το έργο και να επενδύετε μέσω ενός αξιόπιστου DEX. Αυτό περιλαμβάνει την προσεκτική εξέταση των προγραμματιστών του IDO και της ομάδας των tokenomics του έργου. Όπως πάντα, επενδύστε μόνο όσα δύνασθε να χάσετε, καθώς οι συμβολικές προσφορές ενέχουν υψηλό ρίσκο.

Εισαγωγή

Μια προσφορά κρυπτονομισμάτων / tokens, είναι συνήθως μια συναρπαστική ευκαιρία για τους επενδυτές στο χώρο των κρυπτονομισμάτων. Η ευκαιρία να αγοράσετε ένα κρυπτονόμισμα / token στην τιμή εκκίνησης μπορεί να είναι εξαιρετικά ικανοποιητική. Αλλά αυτή είναι μόνο η μία πλευρά της ιστορίας. Κοιτάζοντας πίσω στην έξαψη των ICO (Initial Coin Offering) του 2017 στο Ethereum (ETH), δεν ήταν όλα πάντα θετικά. Οι απάτες και τα rug-pulls ήταν ευρέως γνωστά και οι επενδυτές υπέφεραν συχνά από μεγάλες απώλειες.

Έκτοτε, η κοινότητα των κρυπτονομισμάτων έχει αναπτύξει εναλλακτικές μεθόδους προσφοράς νέων tokens, συμπεριλαμβανομένων της αρχικής προσφοράς ανταλλαγής (IEO), της αρχικής προσφοράς DEX (IDO) και της προσφοράς ασφαλείας (STO), μεταξύ άλλων. 

Τα IDO έχουν γίνει δημοφιλής επιλογή.
Αλλά σε τι διαφέρει, από ένα ICO και γιατί είναι ασφαλέστερο να το χρησιμοποιούν οι επενδυτές;

Τι είναι μια συμβολική προσφορά;

Η προσφορά συμβολικών / tokens, είναι μια μέθοδος συγκέντρωσης κεφαλαίων όπου ένα έργο ή ένα startup, παρέχει ένα νέο κρυπτονόμισμα προς πώληση. Οι μέθοδοι crowdfunding μπορεί να ποικίλλουν, όπως η χρήση μιας κεντρικής πλατφόρμας ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων για τη διαχείριση της διαδικασίας (IEO), η συνεργασία με έναν τοπικό χρηματοοικονομικό ρυθμιστή (STO) ή χειροκίνητα (ICO). 

Μερικοί επενδυτές αγοράζουν τα νομίσματα για τη χρησιμότητά τους, ενώ άλλοι το κάνουν για κερδοσκοπία. Για παράδειγμα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το νόμισμα για γεωργία, σε εκλογή διακυβέρνησης ή σε πληρωμή χρεώσεων συναλλαγής.

Πώς λειτουργεί ένα IDO;

Ένα IDO χρησιμοποιεί μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή (DEX) για να διευκολύνει την πώληση κρυπτονομισμάτων / tokens. Ένα έργο κρυπτονομισμάτων παρέχει τα κρυπτονομίσματα / tokens στο DEX, οι χρήστες δεσμεύουν τα χρήματά τους μέσω της πλατφόρμας και το DEX ολοκληρώνει τη τελική διανομή και μεταφορά. Αυτές οι διαδικασίες είναι αυτοματοποιημένες και πραγματοποιούνται μέσω έξυπνων συμβολαίων στο blockchain.

Οι κανόνες και τα στάδια ενός IDO εξαρτώνται από το DEX που το εκτελεί, αλλά υπάρχουν και άλλοι μέθοδοι:

1. Μετά από μια διαδικασία ελέγχου, ένα έργο γίνεται αποδεκτό για την εκτέλεση ενός IDO σε ένα DEX. Προσφέρουν μια προμήθεια σε tokens, για μια σταθερή τιμή και οι χρήστες κλειδώνουν τα χρήματά τους, σε αντάλλαγμα για αυτά. Οι επενδυτές θα λάβουν  αργότερα τα tokens αυτά, κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης δημιουργίας των κρυπτονομισμάτων / tokens αυτών (TGE). 

2. Συνήθως, υπάρχει μια λευκή λίστα επενδυτών. Ίσως, χρειαστεί να ολοκληρώσετε εργασίες μάρκετινγκ για να εγγραφείτε στη λίστα ή απλώς να δώσετε τη διεύθυνση του πορτοφολιού σας.

3. Ορισμένα από τα συγκεντρωμένα κεφάλαια χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία μιας δεξαμενής ρευστότητας με το κρυπτονόμισμα / token του έργου. Τα υπόλοιπα χρήματα δίνονται στην ομάδα. Οι επενδυτές μπορούν στη συνέχεια να ανταλλάξουν το κρυπτονόμισμα / token μετά το TGE. Τυπικά, η παρεχόμενη ρευστότητα είναι κλειδωμένη για ορισμένο χρονικό διάστημα.

4. Στο TGE, τα token μεταφέρονται στον χρήστη και το LP ανοίγει για διαπραγμάτευση.

Ποιο είναι το μέλλον του μοντέλου IDO;

Ενώ το παραπάνω μοντέλο είναι ένα τυπικό IDO, οι προσφορές κρυπτονομισμάτων / tokens αλλάζουν πάντα. Για παράδειγμα, έχουμε επίσης το μοντέλο IFO (Initial Farm Offering), το οποίο γίνεται όλο και πιο δημοφιλές. Είναι δύσκολο να πούμε, αν θα μπορεί να ονομαστεί παραδοσιακό IDO, αλλά εξαρτάται από τις ίδιες βασικές έννοιες:
Ομάδες ρευστότητας και αποκεντρωμένες χρηματιστηριακές συναλλαγές.

Αντί να κλειδώνουν απευθείας τα κρυπτονομίσματα / tokens τους, οι επενδυτές πρέπει πρώτα να συμμετάσχουν σε ένα LP αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), έτσι ώστε να κερδίσουν LP tokens. 

Για παράδειγμα, ένα έργο που θέλει να πουλήσει το token του για BNB σε μια IFO στο PancakeSwap, θα απαιτήσει από τους επενδυτές να δεσμεύσουν BNB και CAKE στο BNB-CAKE LP.

Στη συνέχεια, τα tokens BNB-CAKE LP, κλειδώνονται για τα νέα κρυπτονομίσματα / tokens και το έργο λαμβάνει τα BNB, ενώ τα CAKE καίγονται. 

Ο αριθμός των token που θα λάβετε, θα εξαρτηθεί από το πόσοι συμμετέχοντες υπάρχουν στην πώληση και τυχόν επιπλέον χρήματα που δεσμεύτηκαν, θα επιστραφούν σε εσάς.

Ενδέχεται ακόμη και να υπάρχουν μέτρα για να καταστεί πιο δίκαιο για τους μικρούς επενδυτές, να αποκτήσουν μερίδιο του IDO, όπως οι λειτουργίες [Βασική πώληση] και [Απεριόριστη πώληση] στο IFO του PancakeSwap παρακάτω.

Μια άλλη πιθανή αλλαγή στα IDO, μπορεί να είναι η απαίτηση των διαδικασιών KYC (Γνωρίστε τον Πελάτη σας) και AML (Καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες). 

Οι χρηματοοικονομικές ρυθμιστικές αρχές σε όλο τον κόσμο, δείχνουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον για τα DeFi και το ρυθμιστικό τους καθεστώς. Το AML και το KYC είναι πλέον στάνταρ για κεντρικές ανταλλαγές και τα DEX, καθώς ενδέχεται επίσης να υπόκεινται στους ίδιους κανόνες στο μέλλον.

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα ενός IDO;

Με την πάροδο του χρόνου, οι προσφορές συμβολικών έχουν γίνει ως επί το πλείστον πιο δίκαιες και πιο ασφαλείς για τους επενδυτές. Τα IDO έχουν ορισμένα διακριτά πλεονεκτήματα που το υποστηρίζουν:

1. Δε χρειάζεται να ασχολείστε άμεσα με ένα έργο και να εμπιστεύεστε τα έξυπνα συμβόλαιά τους. Μια αξιόπιστη πλατφόρμα IDO θα έχει αρκετές επιτυχημένες πωλήσεις. Εάν τα έξυπνα συμβόλαια είναι τα ίδια, μπορείτε να έχετε κάποια εμπιστοσύνη στην προσφορά.

2. Άμεση ρευστότητα που παρέχεται μετά την πώληση. Οι IDO θα κλειδώσουν ορισμένα από τα κεφάλαια που συγκεντρώνονται σε ομάδες ρευστότητας για να δημιουργήσουν μια ρευστή αγορά μετά την πώληση. Αυτό βοηθά στη μείωση της ολίσθησης και αστάθειας.

3. Δεν απαιτούνται εγγραφές. Χρειάζεστε μόνο ένα πορτοφόλι και χρήματα για να συμμετάσχετε στην πώληση και δεν απαιτούνται προσωπικά στοιχεία. Αυτό το καθιστά ανοιχτό σε κάθε είδους χρήστες. Ωστόσο, η έλλειψη διαδικασιών KYC ή AML μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως μειονέκτημα (περισσότερα για αυτό παρακάτω).

4. Τα IDO είναι προσιτά και προσβάσιμα για έργα. Συχνά είναι πιο εύκολο και φθηνότερο για ένα μικρό, λιγότερο γνωστό έργο να εκτοξεύσει το κρυπτονόμισμα / token του μέσω ενός DEX από ένα μεγάλο, κεντρικό ανταλλακτήριο.

5. Τα IDO έχουν συχνά μέτρα anti-whale, που σημαίνει ότι κανένας επενδυτής δεν μπορεί να αγοράσει πολλά tokens.

Ποια είναι τα μειονεκτήματα ενός IDO;

Μερικά από τα δυνατά σημεία του IDO επιφέρουν και ορισμένες από τις αδυναμίες του. Αυτά τα προβλήματα πηγάζουν κυρίως από τις αποκεντρωμένες και ανώνυμες πτυχές ενός IDO.

1. Χωρίς KYC ή AML. Οι επενδυτές και τα έργα προστατεύονται όταν ολοκληρωθούν οι κατάλληλοι έλεγχοι. Αυτά τα μέτρα βοηθούν στην αποφυγή του ξεπλύματος παράνομων κεφαλαίων και της αποφυγής των οικονομικών κυρώσεων. Για παράδειγμα, ορισμένες χώρες ενδέχεται να μη συμμετέχουν νόμιμα σε ένα IDO, εάν το κρυπτονόμισμα / token μετράει ως δικλίδα ασφάλειας.

2. Λιγότερη δέουσα επιμέλεια έργων. Είναι πολύ πιο εύκολο για ένα μη αξιόπιστο έργο να διανέμει το κρυπτονόμισμα / token του μέσω ενός IDO παρά μέσω ενός IEO με ένα μεγάλο, ρυθμιζόμενο ανταλλακτήριο.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός IDO, IEO και ICO;

Οι μέθοδοι που χρησιμοποιούνται σε ένα ICO, IDO και IEO είναι αρκετά διαφορετικές, παρόλο που τα αποτελέσματα είναι κυρίως τα ίδια. Ακολουθεί μια γρήγορη επισκόπηση των βασικών διαφορών:

Πού μπορώ να βρω IDO;

Το πρώτο μέρος για να βρείτε ένα IDO είναι από το ίδιο το έργο. Η συμμετοχή στην κοινότητα του έργου και η παρακολούθηση των καναλιών τους στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης είναι ένας καλός τρόπος για να ξεκινήσετε. Μπορείτε επίσης να ελέγξετε τα DEX για να δείτε τη λίστα με τα επερχόμενα IDO, όπως το PancakeSwap ή το DODO. 

Εάν θέλετε μια επισκόπηση όλων των επερχόμενων IDO, το CoinMarketCap έχει μια λίστα με προσφορές κρυπτονομισμάτων / tokens που είναι διαθέσιμες για προβολή. Δε θα είναι όλα αυτά IDO, αλλά το CoinMarketCap επισημαίνει ξεκάθαρα ποιες είναι οι πωλήσεις.

Πώς να εισάγετε ένα IDO;

Για να εισαγάγετε ένα IDO, θα χρειαστείτε ένα πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων που μπορεί να συνδεθεί με DApps όπως το MetaMask ή το Binance Chain Wallet. Θα χρειαστείτε επίσης κάποιο άλλο κρυπτονόμισμα / token για να αγοράσετε τα tokens και να πληρώσετε τα τέλη συναλλαγής. Το κρυπτονόμισμα που θα χρειαστείτε, θα εξαρτηθεί από την πώληση και θα μπορούσε ακόμη να είναι και LP tokens, εάν συμμετέχετε σε ένα IFO.

Αφού ετοιμάσετε το πορτοφόλι σας, θα χρειαστεί να συνδεθείτε στο IDO DApp χρησιμοποιώντας το κουμπί σύνδεσης, που συνήθως βρίσκεται στην επάνω δεξιά γωνία. Ακολουθεί ένα παράδειγμα για το πώς φαίνεται:

Θα σας δοθούν τώρα συγκεκριμένες οδηγίες για το πώς να κλειδώσετε τα χρήματά σας, κατά την προετοιμασία, για τη δημιουργία του token. Βεβαιωθείτε ότι έχετε επίσης αρκετά χρήματα για να πληρώσετε τα τέλη συναλλαγής σας.

Στις περισσότερες περιπτώσεις, μόλις ολοκληρωθεί η περίοδος διανομής, τα κρυπτονομίσματα / tokens θα μεταφερθούν στο πορτοφόλι σας. Ωστόσο, ορισμένοι μηχανισμοί ενδέχεται να κλειδώσουν ή να δεσμεύσουν τα νέα σας token, για μια συγκεκριμένη περίοδο. \

Φροντίστε να διαβάσετε τις λεπτομέρειες πριν να συμμετάσχετε σε ένα IDO.

Συμβουλές για να παραμείνετε ασφαλείς σε ένα IDO

Όπως κάθε επένδυση, υπάρχουν εύκολες, πρακτικές συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να παραμείνετε όσο το δυνατόν πιο ασφαλείς:

1. Χρησιμοποιήστε τον σωστό σύνδεσμο για να εγγραφείτε στο IDO. 

Οι απατεώνες θα εκμεταλλευτούν τον ενθουσιασμό και τη διαφημιστική εκστρατεία ενός IDO και θα δημιουργήσουν ψεύτικες σελίδες συνδρομής. Οποιοδήποτε κρυπτονόμισμα μεταφέρετε σε μια σελίδα απάτης θα χαθεί οριστικά.

2. Χρησιμοποιήστε μια αξιόπιστη επιφάνεια εκκίνησης DEX. 

Υπάρχουν ήδη πολλά αξιόπιστα DEX, όπου μπορείτε να συμμετέχετε σε IDO, συμπεριλαμβανομένων των PancakeSwap και BakerySwap. Η χρήση αυτών σάς δίνει τις καλύτερες πιθανότητες να λάβετε τα κρυπτονομίσματα / tokens σας με επιτυχία.

3. Ερευνήστε το έργο στο οποίο επενδύετε. 

Είναι από ήδη γνωστή και αξιόπιστη ομάδα; Τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν θα κατοχυρωθούν; Υπάρχει ήδη κάποιο προϊόν για χρήση; Ερωτήσεις σαν αυτές μπορούν να σας βοηθήσουν να προσδιορίσετε ένα Rug-Pull.

4. Ελέγξτε τους όρους και τις προϋποθέσεις του IDO. 

Μπορεί να υπάρξει καθυστέρηση όταν λάβετε τα tokens σας ή μπορεί ακόμη και να δεσμευθούν και να κλειδωθούν για κάποιο χρονικό διάστημα. Σχεδόν όλα είναι πιθανά, ανάλογα με τα tokenomics του έργου και θα πρέπει να τα κατανοήσετε όλα πλήρως από πριν.

5. Επενδύστε μόνο ότι έχετε την πολυτέλεια να χάσετε. 

Οι πωλήσεις token έχουν τη φήμη ότι είναι εξαιρετικά ασταθείς. Μπορεί να είναι εύκολο να παρασυρθείτε και να επενδύσετε περισσότερα από όσα θα έπρεπε. Αλλά μην ξεχνάτε, οι πωλήσεις εξακολουθούν να είναι επικίνδυνες, και ακόμη και με σωστή έρευνα, θα μπορούσατε ακόμα να γίνετε θύμα απάτης, απάτης ή Rug-Pull.

Δημοφιλείς πλατφόρμες εκκίνησης IDO

Υπάρχει μεγάλος αριθμός DEX σε διαφορετικά blockchain που προσφέρουν υπηρεσίες IDO. Ένας απλός τρόπος αναζήτησης μέσω αυτών είναι μέσω της λίστας του CoinGecko με τα κορυφαία νομίσματα Launchpad κατά κεφαλαιοποίηση αγοράς. 

Οποιοδήποτε DEX έχει το δικό του νόμισμα, που είναι σχεδόν όλα, υπάρχει στη λίστα. Ωστόσο, μην ξεχνάτε ότι μια μεγάλη κεφαλαιοποίηση αγοράς δε σημαίνει απαραίτητα ότι το DEX είναι αξιόπιστο. 

Θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε αυτές τις πληροφορίες μαζί με άλλες βασικές αρχές πριν επιλέξετε ένα DEX που θα χρησιμοποιήσετε για ένα IDO.

Συμπέρασμα

Με τον συνδυασμό ευκολίας χρήσης και προσβασιμότητας, τα IDO έχουν γίνει ένα τυπικό μοντέλο συγκέντρωσης κεφαλαίων για πολλά νέα έργα στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Στην πραγματικότητα, οι προσφορές κρυπτονομισμάτων (tokens), έχουν γίνει μια βιομηχανία από μόνη της. 

Συνοψίζοντας, είστε συνήθως πιο ασφαλείς να συμμετέχετε σε μια πώληση μέσω ενός Αποκεντρωμένου Χρηματιστηρίου (DEX), παρά σε ένα άγνωστο έργο. 

Ωστόσο, ένα τεράστιο μέρος της επιτυχίας σε ένα IDO είναι η επιλογή του σωστού έργου. Για αυτό, τίποτα δεν ξεπερνά την καλή, παλιομοδίτικη έρευνα στον χώρο των κρυπτονομισμάτων.