Τρόπος υπολογισμού της απόδοσης επένδυσης (ROI: Return On Investment)
Τρόπος υπολογισμού της απόδοσης επένδυσης (ROI: Return On Investment)
Η απόδοση επένδυσης είναι ένας τρόπος μέτρησης της απόδοσης μιας επένδυσης. Όπως θα περιμένατε, είναι επίσης ένας πολύ καλός τρόπος για να συγκρίνετε την κερδοφορία των διαφόρων επενδύσεων. Φυσικά, μια επένδυση με υψηλότερη απόδοση επένδυσης είναι καλύτερη από μια επένδυση με χαμηλότερη (ή αρνητική) απόδοση επένδυσης. Είστε περίεργοι πώς να το μετρήσετε για το δικό σας χαρτοφυλάκιο; Ας συνεχίσουμε.
Εισαγωγή
Είτε κάνετε ημερήσιες συναλλαγές, συναλλαγές swing ή είσαστε μακροπρόθεσμος επενδυτής, θα πρέπει πάντα να μετράτε την απόδοσή σας. Διαφορετικά, πώς θα ξέρετε αν τα πάει καλά; Ένα από τα μεγάλα οφέλη των συναλλαγών(trading) είναι ότι μπορείτε να μετρήσετε αυστηρά την απόδοσή σας με αντικειμενικές μετρήσεις. Αυτό μπορεί να βοηθήσει πολύ στην εξάλειψη των συναισθηματικών και γνωστικών προκαταλήψεων.
Πώς είναι αυτό χρήσιμο; Λοιπόν, το ανθρώπινο μυαλό τείνει να χτίζει αφηγήσεις γύρω από τα πάντα καθώς προσπαθεί να κατανοήσει τον κόσμο. Ωστόσο, δεν μπορείτε να "κρυφτείτε" από τους αριθμούς. Εάν παράγετε αρνητικές αποδόσεις, κάτι πρέπει να αλλάξει στη στρατηγική σας. Παρομοίως, εάν αισθάνεστε ότι τα πηγαίνετε καλά, αλλά οι αριθμοί δεν το αντικατοπτρίζουν, πιθανώς είστε θύμα των προκαταλήψεών σας.
Έχουμε συζητήσει τη διαχείριση κινδύνων, το μέγεθος θέσης και τον καθορισμό μιας στάσης-απώλειας. Αλλά πώς μετράτε την απόδοση των επενδύσεών σας; Και πώς μπορείτε να συγκρίνετε την απόδοση πολλαπλών επενδύσεων; Αυτό είναι όπου ο υπολογισμός της απόδοσης επένδυσης είναι χρήσιμος. Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε τον τρόπο υπολογισμού της απόδοσης επένδυσης (ROI).
Τι είναι η απόδοση επένδυσης (ROI);
Η απόδοση της επένδυσης (ROI) είναι ένας τρόπος μέτρησης της απόδοσης μιας επένδυσης. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τη σύγκριση διαφορετικών επενδύσεων.
Υπάρχουν πολλοί τρόποι για τον υπολογισμό των επιστροφών και θα καλύψουμε μερικούς από αυτούς στο επόμενο κεφάλαιο. Προς το παρόν, ωστόσο, αρκεί να καταλάβουμε ότι η απόδοση επένδυσης (ROI) μετρά τα κέρδη ή τις ζημίες σε σύγκριση με την αρχική επένδυση. Με άλλα λόγια, είναι μια προσέγγιση της κερδοφορίας μιας επένδυσης. Σε σύγκριση με την αρχική επένδυση, ένα θετικό ROI σημαίνει κέρδη και ένα αρνητικό ROI σημαίνει απώλειες.
Ο υπολογισμός απόδοσης επένδυσης δεν ισχύει μόνο για συναλλαγές ή επενδύσεις, αλλά για κάθε είδους επιχείρηση ή αγορά. Εάν σκοπεύετε να ανοίξετε ή να αγοράσετε ένα εστιατόριο, θα πρέπει πρώτα να κάνετε κάποιο αριθμό. Θα ήταν λογικό το άνοιγμα από δημοσιονομική προοπτική; Ο υπολογισμός μιας εκτιμώμενης απόδοσης επένδυσης βάσει όλων των προβλεπόμενων δαπανών και αποδόσεων μπορεί να σας βοηθήσει να λάβετε μια καλύτερη επιχειρηματική απόφαση. Εάν φαίνεται ότι η επιχείρηση θα αποφέρει κέρδος στο τέλος (δηλαδή, έχει θετική απόδοση επένδυσης), ίσως αξίζει να ξεκινήσετε.
Επίσης, η απόδοση επένδυσης (ROI) μπορεί να βοηθήσει στην αξιολόγηση των αποτελεσμάτων των συναλλαγών που έχουν ήδη συμβεί. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε ένα παλιό εξωτικό αυτοκίνητο για 200.000 $. Στη συνέχεια το χρησιμοποιείτε για δύο χρόνια και ξοδεύετε 50.000 $ σε αυτό. Ας υποθέσουμε τώρα ότι η τιμή του αυτοκινήτου ανεβαίνει στην αγορά και τώρα μπορείτε να το πουλήσετε με 300.000 $. Όχι μόνο απολαύσατε αυτό το αυτοκίνητο για δύο χρόνια, αλλά σας έφερε επίσης μια σημαντική απόδοση της επένδυσής σας. Πόσο θα ήταν ακριβώς αυτό; Ας ανακαλύψουμε.
Πώς να υπολογίσετε την απόδοση επένδυσης (ROI)
Ο τύπος ROI είναι αρκετά απλός. Παίρνετε την τρέχουσα αξία της επένδυσης και αφαιρείτε το αρχικό κόστος επένδυσης. Στη συνέχεια, διαιρείτε αυτό το ποσό με το αρχικό κόστος της επένδυσης.
ROI = (τρέχουσα τιμή - αρχικό κόστος) / αρχικό κόστος
Λοιπόν, πόσα κέρδη θα κάνατε από την πώληση του εξωτικού αυτοκινήτου;
ROI = (300.000 - 200.000) / 200.000 = 0,5
Η απόδοση της επένδυσής σας είναι 0,5. Εάν τον πολλαπλασιάσετε με 100, θα λάβετε το ποσοστό απόδοσης (ROR: Rate Of Return).
0,5 x 100 = 50
Αυτό σημαίνει ότι πραγματοποιήσατε κέρδος 50% στην αρχική σας επένδυση. Ωστόσο, πρέπει να λάβετε υπόψη πόσα ξοδεύτηκαν στο αυτοκίνητο για να λάβετε την πλήρη εικόνα. Ας το αφαιρέσουμε λοιπόν από την τρέχουσα αξία του αυτοκινήτου:
300.000 - 50.000 = 250.000
Τώρα, μπορείτε να υπολογίσετε την απόδοση επένδυσης λαμβάνοντας υπόψη τα έξοδα:
ROI = (250.000 - 200.000) / 200.000 = 0,25
Η απόδοση της επένδυσής σας είναι 0,25 (ή 25%). Αυτό σημαίνει ότι εάν πολλαπλασιάσουμε το κόστος επένδυσής σας (200.000 $) με την απόδοση επένδυσης (0,25), μπορούμε να βρούμε το καθαρό κέρδος, το οποίο είναι 50.000 $.
200.000 x 0.25 = 50.000
Οι περιορισμοί της απόδοσης επένδυσης
Έτσι, η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι πολύ κατανοητή και φέρνει ένα καθολικό μέτρο κερδοφορίας. Υπάρχουν περιορισμοί; Σίγουρα.
Ένας από τους μεγαλύτερους περιορισμούς της απόδοσης επένδυσης είναι ότι δεν λαμβάνει υπόψη τη χρονική περίοδο. Γιατί έχει σημασία; Λοιπόν, ο χρόνος είναι ένας κρίσιμος παράγοντας για τις επενδύσεις. Θα μπορούσαν να υπάρχουν άλλες εκτιμήσεις (όπως η ρευστότητα και η ασφάλεια), αλλά εάν μια επένδυση φέρνει 0,5 ROI σε ένα χρόνο, αυτό είναι καλύτερο από 0,5 ROI σε πέντε χρόνια. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο μπορεί να δείτε κάποιους να μιλούν για την ετήσια απόδοση επένδυσης (ROI), η οποία αντιπροσωπεύει τις αποδόσεις των επενδύσεων (κέρδη) που θα μπορούσατε να περιμένετε κατά τη διάρκεια ενός έτους.
Ωστόσο, η απόδοση επένδυσης δεν θα λάβει υπόψη άλλες πτυχές μιας επένδυσης. Η υψηλότερη απόδοση επένδυσης δεν σημαίνει απαραίτητα καλύτερη επένδυση. Τι γίνεται αν δεν μπορείτε να βρείτε κάποιον πρόθυμο να αγοράσει την επένδυσή σας και να κολλήσετε με αυτήν για μεγάλο χρονικό διάστημα; Τι γίνεται αν η υποκείμενη επένδυση έχει χαμηλή ρευστότητα;
Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι ο κίνδυνος. Μια επένδυση μπορεί να έχει πολύ υψηλή προοπτική απόδοση επένδυσης, αλλά με ποιο κόστος; Εάν υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να φτάσει στο μηδέν ή να μην είναι προσβάσιμα τα χρήματά σας, τότε η πιθανή απόδοση επένδυσης δεν είναι τόσο σημαντική. Γιατί; Ο κίνδυνος κατοχής αυτού του περιουσιακού στοιχείου για μεγάλο χρονικό διάστημα είναι πολύ μεγάλος. Σίγουρα, η πιθανή ανταμοιβή θα μπορούσε επίσης να είναι υψηλή, αλλά η απώλεια ολόκληρης της αρχικής επένδυσης σίγουρα δεν είναι αυτό που θέλετε.
Η απλή εξέταση της απόδοσης επένδυσης (ROI) δεν θα σας δώσει πληροφορίες για την ασφάλειά της, επομένως θα πρέπει να λάβετε υπόψη και άλλες μετρήσεις. Μπορείτε να ξεκινήσετε υπολογίζοντας τον λόγο κινδύνου / ανταμοιβής για κάθε συναλλαγή και επένδυση. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να πάρετε μια καλύτερη εικόνα της ποιότητας κάθε συναλλαγἠς/επένδυσης. Επιπλέον, ορισμένοι αναλυτές χρηματιστηρίου ενδέχεται επίσης να λάβουν υπόψη άλλους παράγοντες κατά την αξιολόγηση πιθανών επενδύσεων. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν ταμειακές ροές, επιτόκια, φόρο υπεραξίας, απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE: Return On Equity) και άλλα.
Επίλογος - σκέψεις
Εξετάσαμε τι είναι η απόδοση της επένδυσης (ROI) και πώς οι έμποροι μπορούν να τη χρησιμοποιήσουν για να λάβουν πιο ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις. Ο τύπος απόδοσης της επένδυσης αποτελεί βασικό μέρος της παρακολούθησης της απόδοσης οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου, επένδυσης ή επιχείρησης.
Όπως έχουμε συζητήσει, η απόδοση επένδυσης (ROI) δεν είναι η απόλυτη μέτρηση, αλλά μπορεί να είναι χρήσιμη. Πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη το κόστος ευκαιρίας, τον λόγο κινδύνου / ανταμοιβής και άλλους παράγοντες που ενδέχεται να επηρεάσουν την επιλογή σας μεταξύ διαφορετικών επενδυτικών ευκαιριών. Ως αφετηρία, ωστόσο, η απόδοση επένδυσης (ROI) μπορεί να είναι ένα καλό βαρόμετρο για την αξιολόγηση μιας πιθανής επένδυσης.
Εξακολουθείτε να έχετε ερωτήσεις σχετικά με τον υπολογισμό του κινδύνου και της ανταμοιβής; Ρίξτε μια ματιά στην πλατφόρμα Q&A, Ask Academy, όπου η κοινότητα Binance θα απαντήσει στις ερωτήσεις σας. (https://academy.binance.com/en/ask/questions)
